현대로템 주가. 레일솔루션과 디펜스솔루션 기대

레일솔루션은 상반기 1,947억 원의 수주에 이어 07월 탄자니아 표준궤납품차량(3,400억 원)을 수주했고, 호주 시드니 2층 전동차 수주 합의서를 체결(1,545억 원)하는 등 약 6,900억 원의 수주를 확보했습니다. 디펜스솔루션도 상반기에만 K-1/K1A1 전차 창정비(3,352억 원) 등 7,034억 원을 수주했습니다.

수주잔고는 레일솔루션 6조 5,699억 원(4.5년치 일감), 디펜스솔루션 1조 8,911억 원(2, 3년치)을 확보하고 있어 하반기에도 실적 개선세가 이어질 전망입니다. 레일솔루션의 상반기 매출은 전년 동기 대비 +8.8%, 디펜스솔루션은 전년 동기 대비 +24% 증가했는데, 연간으로 각각 12.6%, 15.3% 증가하며 매출 성장을 주도할 것으로 전망됩니다.

2분기 실적에서 나타난 것과 같이 국내 레일솔루션 부문의 수익성 저하 리스크가 존재하나, 해외 레일솔루션 및 디펜스솔루션의 풍부한 수주잔고를 바탕으로 안정적 성장세를 지속할 전망입니다. 아직 매출 비중은 미미하나 수소인프라 설비 및 스마트팩토리 물류설비 등에서도 수주(상반기 160억 원, 연간 목표 600억 원)가 기대됩니다.