현대모비스 주가 전망! 아쉬운 2분기 실적, 하반기는?

현대모비스 2분기 실적은 중국 부진과 운송비 증가로 기대치를 소폭 하회했다. 하지만, 주가는 이를 미리 선반영해온 모습이다. 지금부터는 고객사 전기차 모델 생산이 지속적으로 늘어나고, 현대모비스 구동모터 생산도 안정화되기 시작하면서 성장성이 제고된다는 점에 주목해야 한다.

현대차 아이오닉5의 생산 증가, E-GMP 기반 제네시스 라인 출시, 기아 EV6 양산으로 생산대수가 증가할 뿐만아니라 대당 납품하는 부품군도 많아지기 때문에 매출액 기여도가 커질 것이다. 장기적인 관점에서 EV 완전전화까지 고객사 판매목표와 연동되면서 주력 매출 상승을 기대해볼 수 있겠다.

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현대모비스 2분기는 매출액 10.3조원, 영업익 5,636억원으로 각각 전년동기 대비 37%와 234% 증가했다. 영업이익률도 전년동기 대비로 +3.3%p 증가하면서 5.5%를 기록했다. 주요 고객사들의 글로벌 생산이 42% 성장하면서 긍정적인 실적을 기록해주었는데, 해상/항공 운임 상승으로 기대치에는 소폭 미치지 못하는 모습이였다.

하반기에도 높은 운임 기조가 유지되겠지만 점차 운송비 부담을 완화시킬 것으로 기대 중이다.ㅇ상반기 생산차질을 빚었던 구동모터는 6월부터 안정화되고 있고, 하반기 5대의 생산설비를 추가해 고객사들의 수요에 맞는 물량을 공급할 계획이라고 밝혔다.