NAVER 네이버 주식 주가 전망! 명확한 성과 달성한 2분기!

네이버의 2분기 영업익은 3,356억원으로 전년동기 대비로는 +8.9%, 직전분기 대비로는 +16.2% 증가하면서 시장 컨센서스에 부합했다. 인건비와 마케팅비를 포함한 영업비용은 전년대비로 37% 가량 증가하는 모습이였지만, 직전분기 대비로 +0.9%p 마진 개선에 초점을 맞출 필요가 있겠다.

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서치플랫폼의 광고매출 증가, 커머스와 핀테크, 콘텐츠, 클라우드 전 부분 두 자릿 수 이상의 고성장세를 기록해주면서 명확한 성과 달성 모습을 보여주었다. 이어지는 하반기에는 커머스 부문과 콘텐츠 신규 사업 성과가 가장 기대되고 있다.

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네이버는 CJ대한통운과 함께 풀필먼트 케파를 현재 10배 수준까지 증설하면서 내년부터 서비스 카테고리를 확장해나갈 예정에 있고, 4분기에는 이마트 장보기서비스 입정까지 예정되어 있다. 또한 6월말에는 왓패드 웹툰 스튜디오를 설립하면서 10억 건 이상의 원천 IP를 확보하면서, 글로벌 파트너사들과 오리지널 콘텐츠를 공동제작하면서 IP 영상화, 출판화를 진행 중에 있다.

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네이버는 전 사업 부문에 걸쳐서 공격적인 투자를 진행해오고 있다. 이번 상반기는 비용화개 추세가 지속되면서 주가는 다소 부진한 모습을 보여주었지만, 견조한 탑라인 성장세를 보여주고 있고, 신규 사업부문들이 전사 매출비중 50%를 초과 달성하는 등 성과를 보여주고 있는 국면에서 긍정적으로 살펴볼 수 있겠다.