이마트 주식 주가 분석. 하반기 기대해볼 만합니다

쓱닷컴은 2020년 기준 GMV는 전년 동기 대비 39% 성장한 3.9조 원, 식품 비중이 47%에 달했습니다. 올해 01~05월 거래액은 전년 동기 대비 14% 성장해 예상대비 더디지만, 하반기 성장이 기대되는 시점입니다.

W컨셉 인수와 쓱 파트너스 출시, 하반기 네이버와의 제휴 예정입니다. 하반기 쓱닷컴은 네이버와의 전략적 제휴를 통한 서비스를 선보일 예정입니다. 우선 네이버 장보기 입점 후 네이버 페이, 신세계 포인트 결합 등의 형태일 것으로 추정합니다. 이에 이베이코리아 인수 시 신사업과 네이버와의 제휴를 고려한 사업전략이 동반되어야 합니다. 이베이코리아를 인수한다면 이마트의 온라인 GMV는 3.9조 원에서 24조 원으로 확대될 것입니다.

연초부터 이어진 이베이코리아 인수 불확실성은 동사에 디스카운트 요인이었을 것으로 판단합니다. 다음 주 우선협상대상자 발표에 따라 불확실성은 해소되겠으나, 이후 인수 주체와 사업 방향성을 분석할 필요가 있습니다.