국산화 관련주 샘씨엔에스 주가 전망! 세라믹 STF 국산화 선도 기업!

샘씨엔에스는 세계 최초 LTCC 세라믹 STF를 상용화한 기업. 반도체 8대 공정 중 전기 테스트 공정 EDS에서 수율을 결정하고 양불판정을 진행. 해당 공정에서 핵심적 역할을 하는 것이 프로브카드. 동사가 공급하는 세라믹 STF는 프로브카드의 브레인 역할을 담당.

2007년부터 세라믹 STF 개발을 진행하여 현재 삼성전자, SK하이닉스, 키옥시아, 마이크론 등 글로벌 반도체 기업을 고객사로 확보. NAND 웨이퍼 테스트에 투입되는 세라믹 STF가 주력이며, DRAM 및 비메모리 부문 연구 개발 진행 중.

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2020년 매출액 359억원, 영업익 7억원으로 각각 전년동기대비 71.3%와 642.2%의 성장을 기록. 2020년 품목별 매출 비중은 NAND용 STF 95.1%, DRAM용 STF 4.2, 그 밖에 비메모리 및 기타로 NAND 용 STF 매출이 대부분.

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글로벌 프로브 카드 시장 규모는 2021년 기준 2.4조원으로 전망. 프로브 카드 시장 규모의 20~25% 정도가 세라믹 STF 시장으로, 2021년 5천억원 규모로 추정. 세라믹 STF 기판은 테스트 공정의 핵심 부품으로 기술적인 진입장벽이 높은 것이 특징. 프로브 카드에 들어가는 세라믹 STF 교체 주기는 1.5~2년으로 지속적인 교체수요 발생.

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2019년 일본 수출 규제로 반도체 국산화 수요 급증. 동사는 일본 기업에서 독점하던 세라믹 STF 기판의 설계부터 가공가지 전 공정 국산화에 성공하며 향후 반도체 소부장 국산화에 따른 수혜 기대 가능할 것. 샘씨엔에스 주가 전망에 참고.