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▶ 코스맥스 3분기 실적 리뷰입니다.
코스맥스는 화장품 연구개발 생산 전문기업으로 화장품 ODM 매출 기준으로 전 세계에서 가장 큰 기업입니다. 3분기 매출액 3,207억원으로 전년동기와 비슷한 실적을 기록했습니다. 영업이익은 149억원으로 전년동기대비 34% 증가했습니다.
국내는 상반기 매출증가를 견인했던 손소독제와 세정제 매출이 하락하면서 매출이 저년동기 수준에 머물렀습니다. 중국은 상해와 광저우 모두 영업이익률 견조한 수준을 유지했습니다. 미국은 매출 성장을 기록했지만, 순적자 98억원을 기록했습니다. 손소독제 관련 수작업 비용이 증가하면서 손익이 악화된 것으로 판단합니다. 인도네시아는 정부의 손소독제 수출금지 규제로 인해 매출이 50% 하락했습니다. 코스맥스는 높은 실적 변동성에 대한 우려가 재부각되면서, 주가는 당분간 부진한 흐름을 보일 것으로 생각합니다.
▶ 하이트진로 3분기 실적 리뷰입니다.
하이트진로는 주류 제조판매기업으로, 맥주사업, 소주사업, 생수사업 등을 하는 기업입니다. 3분기 매출액과 영업이익은 각각 6,243억원, 644억원으로 전년동기대비 18%, 30.9% 증가했습니다.
8월 우리나라 사회적 거리두기가 강화되었던 점을 감안하면, 경조한 실적입니다. 코로나19 영향에도 불구하고 소주 부문은 매출액이 전년동기대비 21% 증가했습니다. 진로이즈백과 참이슬 판매량이 증가했기 때문입니다. 다만, 영업이익은 전년동기대비 11% 감소했는데, 이는 마산공장 라인 증설에 따른 고정비 증가 때문입니다.
맥주 부문은 테라의 성장과, 필라이트의 수요증가 및 수입맥주 효과까지 더해 매출액이 전년동기대비 12% 증가했습니다. 점유율 확대는 지속될 것으로 판단합니다. 비용의 효율적인 개선 및 고정비 레버리지효과 지속 확인 시 주가흐름 우상향할 것으로 판단합니다.
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