하이브 주식 주가. 컨설팅 비용 고려해도 예상 수준은 충분

하이브의 2분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 2,786억 원(+79.2% YoY)과 280억 원(-6.2% YoY)으로 이타카 홀딩스 관련 컨설팅 비용 100억 원 고려 시 시장 기대치를 충족하는 수준입니다. 2분기 위버스 ARPU는 1분기 대비 큰 폭의 증가를 기록했습니다.

이는 방탄소년단의 MD 및 온라인 콘서트 영향으로 보입니다. 2분기 빅히트아메리카로 흡수합병된 이타카홀딩스의 매출은 100억 원 내외(2개월 인식)로 추정됩니다. 3~5년 단위로 재계약하는 미국 매니지먼트 구조로 인해 2분기 아티스트 계약금과 관련된 감가상각은 약 50억 원 반영된 것으로 보입니다. 지급수수료 증가 등을 고려했을 때 이타카홀딩스의 연결 실적 기여는 2분기 미미한 수준으로 보입니다.

하이브는 최근 호주 아티스트 The kid Loroi와 매니지먼트 계약을 체결했습니다. 2020년과 마찬가지로 2분기 온라인 팬미팅 관련 MD 수익이 3분기 이연 인식될 예정입니다. 관련하여 계약 부채는 전분기 대비 약 600억 원 증가했습니다.