레이언스 주가 분석. 3분기 더 좋아. 본격적인 회복 국면!

올해 2분기 연결기준 잠정실적은 매출액 367억 원, 영업이익 71억 원으로 전년 동기 대비 각각 59.5%, 570.0% 증가했습니다. 시장 기대치 대비 매출액 및 영업이익이 큰 폭으로 상회하며 실적 회복에 성공했습니다. 실적 회복의 주요 원인은 코로나19 상황 지속에도 불구하고 주력사업인 덴탈 사업 부문(매출 비중 46.9%)이 전년 동기 대비 406.1% 증가하였고, 산업용 및 VET 사업부도 매출이 전년 동기 대비 각각 133.5%, 24.8% 증가했기 때문입니다. 특히 지역별로는 아시아(국내 포함), 미주 지역에서 전년 동기 대비 각각 95.8%, 32.9% 증가하였습니다. 제품별로 살펴보면, CMOS 디텍터 및 I/O 센서 제품이 전년 동기 대비 각각 285.9%, 480.9% 증가하며 매출 비중이 크게 증가하였습니다. 매출액 증가 폭 대비 영업이익 증가 폭이 더 큰 이유는 매출액이 크게 증가하면서 고정비 비중 감소 효과와 함께, 수익성이 양호한 CMOS 매출 비중이 증가하였기 때문입니다.

3분기에도 실적 회복이 지속될 것으로 전망합니다. 지속적인 실적 회복을 전망하는 이유는 주력 사업인 덴탈용 의료기기의 회복이 시작되었고, 중국향 실적이 점차 회복되고 있기 때문입니다.

코로나19 상황을 극복하고 1~2분기에 이어 3분기에도 실적 회복이 예상되고 있고, 2차전지 검사 장비 공급 확대 기대감 등으로 주가는 추가 상승이 가능할 것으로 판단합니다.