SKC 주가 전망! 강화된 이익체력! 순항하는 소재 부문 포트폴리오 개선!

SKC는 화학부문을 비롯한 전 사업부문의 높아진 이익 체력으로 분기 영업이익 1,350억원을 달성하며 시장의 상향된 눈높이에 부합했다. PO/PG로 대변되는 화학부문은 PO의 타이트했던 공급 여건과 고부가 PG의 판매량 증가로 이익률 33%를 달성했다. 또한 상대적으로 이익 변동성이 컸던 산업소재는 당분기 제품 믹스개선과 판가 상승으로 분기 double-digit 이익률의 발판을 마련했다.

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넥실리스는 국내 5공장 조기 가동 효과로 꾸준한 외형 성장을 시현 중이다. 당분기 산업소재의 높아진 이익 체력이 고무적이다. 범용의 한계를 극복한 제품 믹스 개선과 중국 자회사들의 실적 개선이다. 동사는 친환경 소재를 산업소재의 성장동력원으로 선정, 상용화를 앞두고 있다. SK그룹의 Co2 Free 과제에 동사의 산업소재는 친환경 제품 출시할 계획이며, 경쟁사 대비 앞선 기술 경쟁력이 시장 선도 요인으로 판단한다.

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최근 전방 EV배터리 생산기업들의 중장기 생산능력 가이던스 상향으로 소재 기업들에 주가 프리미엄이 여전하다. 연중 동사의 모빌리티 부문에 추가 모멘텀 배경은 넥실리스의 생산능력 확장 외에 신규 2차전지 소재 사업 확장의 기대감이다.