윈스 주가 전망! 1Q 실적은 역기저로 부진! 이후 전망에 주목해볼 것!

 

▶ 윈스 기업 분석 코멘트

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윈스는 1분기 매출액 143억원, 영업익 3억원의 부진한 실적을 기록했다. 외형은 전년 동기 일본 수출 매출 122억원이 역기저를 만들었지만 타부문은 견고한 성장이 나타났다. 작년 일본 올림픽을 대비해서 일본 고객사가 노후 IPS 교체 사업을 상반기에 조기 완료하면서 작년 하반기부터 수출 매출이 부진했다.

하지만 IPS/DDX 부문은 공공 부문 공급이 증가하면서 전년 대비 +23% 성장했다. 서비스 부문 역시 관제/컨설팅이 성장하면서 매출액이 전년 대비 +7.1% 상승했다. 수익성이 낮은 공공 부문 매출이 증가하고 외형 감소로 소폭의 흑자를 기록했다.

2분기 부터 통신사로 100G IPS 공급이 시직되면서 전년 수준으로 실적이 회복될 것으로 추정된다. 동사는 작년 12월부터 국내 통신사에 최고 사양의 100G IPS를 공급하고 있다. 통신망의 투자가 꾸준히 진행되고 있기 때문에 2분기부터 외형 성장과 수익성 개선이 나타날 것으로 전망된다. 이에 따라 주가 전망 역시 긍정적인 관점으로 바라볼 수 있겠다.

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