▶ 심텍 기업 분석 코멘트
심텍의 21년 2분기 매출액은 3,039억원, 영업익은 307억원으로 전망. 전년동기대비 실적은 주춤할 것으로 보이는데, 작년에는 코로나1로 인해 경쟁사의 공장이 폐쇄되며 그에 따른 반사수혜가 집중되었기 때문. 모듈 PCB 부문의 21년 상반기 매출액은 1,299억원으로 평년 수준의 매출로 회귀할 것으로 추정.
심텍은 21년 하반기 및 2022년 이후의 중장기 모멘텀도 확보. 21년 2월 발표한 투자는 글로벌 RF관련 반도체 업체에게 패키지 기판을 공급하기 위한 공시. 5G 단말기 보급 확대로 인해 RF 관련 패키지 기판의 수요가 급증하고 있는데, 이에 대응하기 위한 증설. 비메모리 매출 확대는 고객사와 전방산업 다변화라는 두마리 토끼를 잡을 수 있는 긍정적 이벤트.
21년 2분기 반도체 공급부족에 따른 생산 차질로 인해 전분기대비 실적 증가하는 업체의 희소성이 돋보일 것으로 판단. 심텍은 패키지기판 대장주로 글로벌 비메모리 고객사향 매출 확대 모멘텀도 확보. 밸류에이션 부담도 크지 않아 긍정적인 주가 전망을 그려볼 수 있을 것.
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