반도체 장비주 GST 주가 전망! 서프라이즈는 지속된다!

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▶ GST 기업 분석 코멘트

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GST의 1분기 실적은 매출액 673억원과 영업익 108억원으로 각각 전년동기대비 40.6%와 38.0% 성장을 기록. 부문별로 스크러버 매출액이 전년동기대비 123.4% 증가, 칠러 매출액은 -1.7% 감소. 스크러버 매출액이 국내외 고객사 향으로 많이 늘어나면서 전사 외형 성장을 이끈 것이 특징적.

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2분기 실적은 매출액 약 700억원 영업익 약 110억원 전망으로 각각 전년동기대비 57,7%와 107.0% 전망. 해외 고객사향 매출액이 본격적으로 반영되기 시작하는 2분기 특성상 스크러버 매출액이 지속적으로 전사 외형 성장을 이끌 것으로 판단.

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특히 주력 해외 고객사가 기존에 스크러버 투자가 많이 이뤄지지 않았기 때문에 신규 장비 발주가 많이 이뤄지고 있는 것으로 알려져 있는 상황. 유해가스를 정화해주는 장비이고, 최근 반도체 공정 내 환경 이슈가 지속적으로 부각되고 있는 만큼, 긍정적인 기대감을 가져볼 수 있을 것.

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발주 증가와 이연 물량 증가시 연간 실적 추정치의 상향 조정이 필요할 것. 특히 추가 해외 고객사 확보 역시 긍정적 이슈. 이에 따른 주가 전망 역시 눈 높이를 상향 조정할 필요가 있을 것이라는 판단.

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