▶ 포스코케미칼 기업 분석 코멘트
포스코케미칼의 1분기 실적은 매출액 4,672억원, 영업익 343억원으로 컨센서스를 상회. 에너지소재 판매 증가 및 수익성 개선으로 분기 최대 매출 및 이익을 달성했다. 2분기는 매출액 4,950억원, 영업익 370억원의 호실적을 이어나갈 전망이다.
양극재는 EV향 판매 증가와 가동률 상승으로 매출이 증가하고 이에 따른 고정비 부담 감소로 1분기 흑자전환에 이어 수익성 개선이 확대될 전망이다. 음극재는 생산능력 확대 및 수율 개선으로 두자릿수의 안정적인 수익성을 유지할 예상이다.
에너지소재 부문의 공격적인 캐파 증설 및 수익성 개선 본격화, 국내 유일 양음극재 동시 양산 프리미엄, 그룹사의 리튬, 니켈 등 원료사업 추진에 따른 수직계열화 등을 투자포인트로 꼽을 수 있겠다. 양/음극재 모두 EV향 매출 비중이 증가하며 외형 확대 및 수익성 개선은 지속될 전망이다.
댓글 없음:
댓글 쓰기