피에이치에이 주가 전망! 성장 기반 다져가는 중! 주목해볼 것!

 

피에이치에이는 자동차 무빙파츠 관련 시스템 및 부품을 생산하는 업체이다. 주력 아이템은 도어모듈, 래치, 힌지, 스트라이커 등이며, 현대차그룹과 GM을 핵심 고객사로 두고 있다.

EV 스타트업 출현을 계기로 무빙파츠 부품 시장에서도 신규 서플라이체인이 구축되고 있다. 피에이치에이는 현재 유럽 상용 전기차 업체와 미국 전기트럭 업체 등으로부터 도어 래치 수주를 확보했으며, 세컨드 래치, 힌지 등은 더 다양한 신생 OEM들로부터 수주를 받았다. 이에 따른 예상 매출 규모는 아직 크지 않으나, 향후 수년간 Capa 증설이 계획된 OEM들의 초기 서플라이어가 됐다는 점에서 의미가 있다.

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고스트 도어 클로징과 E-래치 보급에 따른 ASP 개선 여지도 있다. 고스트 도어 클로징은 현재 제네시스 3개 차종에서 옵션으로 제공되고 있는데, 차량 고급화와 제네시스 라인업 확대에 따라 확산 적용될 방침이다. E-래치의 경우 높은 단가 때문에 현재 슈퍼카 OEM에 소수 물량만을 공급하고 있으나, 대량 양산 적용을 위해 핵심 고객사와 논의 중인 것으로 파악된다.

동사의 '21년 실적을 매출액 1조 593억원, 영업익 344억원으로 예상한다. 고객사 생산량 회복과 베트남 법인 손익 개선 지속, 제품 믹스 개선 등에 근거한다. 또한 동사는 순현금 보유로 재무 구조가 안정저이고, 최근 주가 상승 국면을 지나왔음에도 불구하고 밸류애이션 부담이 크지 않는 상황으로, 피에이치에이 주가 전망에 긍정적으로 참고해볼 수 있겠