▶ 현대글로비스 기업 분석 코멘트
현대차그룹 친환경차 기반 신규 사업과 투자, 그룹 의존도 낮추기 위한 기존 사업으로 장기 성장 기대. 글로벌 자동차 및 현대차그룹 수요 회복이 예상보다 빠르게 전개됨에 따라 국내 수출 및 해외 CKD 물량 증가하며 전사 실적 회복 견인. 부정적 환율 환경과 저수익 사업 합리화 등 본업 개선 구체화.
1Q21는 매출액 5,06조원, 영업익 2,093억원으로 각각 전년동기대비 7.7%와 7.4%의 성장을 기록. 영업익 기준 시장 컨센서스였던 1,906억원을 9.8% 상회. 호실적 요인으로는 코로나19 이후 경기 회복세에 편승하며 매출액과 영업익 모두 개선세.
사업 리스크로 지적되어 온 환율 환경, 자동차 수요 회복과 선적 정상화, 운임스프레드 축소가 점점 개선되고 있어 이익 개선세에 방점. 자동차 산업 전환 국면에서 현대차 그룹의 미래 전략에 편승하는 현대글로비스의 신규 사업 영역은 장기 성장성을 지지. 긍정적 주가 전망을 그려볼 수 있을 것.
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