제이에스코퍼레이션 주가 전망! 본격화되는 성장가시성 확보!

 

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▶ 제이에스코퍼레이션 기업 분석 코멘트

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제이에스코퍼레이션은 핸드백 및 의류 ODM 업체로, 2020년 기준 매출 비중이 높은 핸드백 고객사로 Guess, Michael Kors, Tapestry 등을, 의류 고객사로는 GAP, American Outfitters가 있다.

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2020년 칼라일 그룹으로부터 의류 odm사 약진통상을 인수하면서 외형 확장 을 진행하였다. 카라일 그룹은 2018년 베트남 공자 오하재 발생으로 약진통상이 순솔실을 기록하고, 2020년 코로나19까지 발생하면서 약진통상의 매각을 추진했다.

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현재는 인수 후 3Q20 부터 (주)약진통상의 실적이 반등했고, 2020년 9월부터 연결실적에 반영되며 지금은 외형확대에 따른 실적 기대감이 높아진 상황이다. (주)약진통상은 GAP, AEO, Walmart 등 미국 고객사 지붕이 높다. 21년 4월 15일 발표된 미국 3월 의류 소매 판매는 전월대비 18.3% 증가했는데, 1q21에 지급된 3차 1,400달러 보조금과 백신 및 따뜻한 날씨 효과의 영향이 있었다.

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미국에서는 7월까지 집단 면역 달성을 목표로 백신 보급이 확대되고 있는데, 5월 14일 발표되는 소매판매 지표로 이런 추세가 지속되는 것이 확인될 것으로 생각한다.

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