한국타이어앤테크놀로지 주가 전망! 2분기 실적 호조세 전망된다?!

 

▶ 한국타이어앤테크놀로지 기업 분석 코멘트

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동사의 1분기 영업익은 1,860억원으로 컨센서스를 상회했다. RE 중심 수요 회복이 지속되었으며, 원재료 가격 상승에도 불구하고 효과적인 판매 전략 및 판가 인상 대응 등으로 기대치를 상회하는 영업이익률을 기록했다.

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국내는 RE가 수요 개선 및 판매 채널 확장으로 증가했으나, OE는 동사 제품의 고객사 주력 차종 내 공급 감소 등으로 감소했다. 중국은 OE와 RE 모두 증가했으며, 가파른 산업 수요 회복세 및 고인치 판매 확대 지속으로 호조세가 이어졌다.

유럽은 OE, RE 모두 증가했으며, 전략 제품인 올웨더 타이어 판매 증가 등을 통해 안정적인 M/S를 유지했다. 북미는 RE가 산업 수요 회복 가시화로 증가했으나, OE는 공급차량의 반도체 수급 이슈로 인한 생산 감소의 영향이 있었다. 매출원가, 판관비 비중이 하락하며 효율적인 비용 통제가 있었으며, 재고자산은 전분기말 대비 1,938억원 증가했다.

2분기 영업익은 1,868억을 전망한다. 북미, 유럽 등 주요 시장 내 백신 접종 가속화 및 경제 정상화 등으로 RE수요가 빠른회복세를 보이고 있고, 중국 산업 수요 호조세 지속 등을 이유로 꼽아, 긍정적인 주가 전망을 유지할 수 있겠다.

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