[헬릭스미스 주가 분석] 헬릭스미스를 가치투자 해야하는 이유

오늘 국내 증시는 혼조세 마감. 어제 미 증시 낙폭이 과해서 반등이 나올 줄 알았는데, 홍콩은 오히려 더 빠지고 있고, 국내 증시도 전강후약 흐름. 확실히 정점 우려가 있는 상황이고, 아무거나 사서 수익 내기 쉽지 않는 시장이라는 것. 선택과 집중을 해야할 필요. 이럴 때 일 수록 가치투자자의 마인드를 강화시킬 필요가 있어, 과거 투자사례를 코멘트 드려볼 것.

과거에 코나아이 투자로 성공 코멘트를 드렸었는데, 이 사례를 들어보시면 도움이 되지 않을까해서 코멘트드려볼까함. 코나아이는 신용카드 제조회사였는데, 지역화폐사업을 시작하면서 인천과, 경기도를 시작으로 지금은 전국 2,000만 명 지역에서 사용 중. 지역화폐 사업은 자본유출을 막기위해서 시작한 것.

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특히 인천이 자본유출이 가장 큰 도시 중 하나인데, 노동자들이 인천에서 돈을 벌고 소비는 서울에서하더라는 것. 그래서 인천이 생각해낸 것이 지역내에서만 사용할 수 있게 지역화폐 사업을 추진하게된 것. 경기도도 마찬가지 입장.

지역화폐 사업 코나카드라는 것을 발행해서 주는데, 카드 관련 비용을 코나아이가 모두 부담하다보니, 인천시에서 이를 캐시백으로 돌려주게됨. 소비 유인이 발생하게 된 것. 때문에 처음에 하루에 만 명씩 가입하면서 크게 흥행하게 된 것. 코나아이 주가도 빠른 시간에 두 배를 기록. 문제는 인천 예상이 아주 빠르게 고갈. 그래서 캐시백을 점차 낮추어서, 코나아이 주가도 내려오게 되었음. 내년 예산 확보 시 캐시백 상향으로 긍정적이라고 판단했는데, 문제는 상반기에 거래정지 사태가 있었음.

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8개월간 거래정지가 지속되었는데, 당시 별의별 얘기가 많이 나왔었음. 또 정지된 날이 코스피 저점이였던 날. 시장 유동성 랠리 중에 거래정지 되었기 때문에, 욕을 정말 많이 먹었었음. 다만, 회사를 믿고 기다려준 분들은 지금까지도 보유하면서 큰 수익을 가져가고 있다는 것.

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[피플바이오 퓨쳐켐 주가전망] 진정한 치매 치료제가 온다. 알츠하이머 관련주 빅 이벤트 주목. 아두헬름보다 더한 놈?

※ 아래 내용은 위 영상을 요약한 것 입니다. 자세한 내용은 영상에서 확인가능합니다.

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본격적인 어닝슈퍼위크 시작. 장 시작 전 하스브로가 어닝서프라이즈와 가격전가 자신감을 내비추면서 장 중 급등세 기록. 반면, 록히드마틴은 eps가 컨센서스를 미치지 못하면서 매물이 출회. 중요한 체크포인트는 장 마감 후 실적을 발표한 테슬라.

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테슬라 역시 어닝서프라이즈 기록. 그간 테슬라를 부정적으로 봐왔던 사람들은 크레딧 빼면 적자아니냐는 논리였는데, 그동안 개인적으로 답답했던 마음. 이번 2분기에 크레딧 비중이 대폭 축소가 대고 차량 판매가 대폭 올라오면, 크레딧 이익을 전부 빼도 흑자기업이 되었음. 심지어 차량판매 매출총이익률도 무려 24.8%를 기록. 이를 기반으로 매출액과 순익 모두 시장 기대치를 크게 상회. 추가적으로 연내 베를린 팩토리에서 모델 Y 생산 가능성까지 해주며 긍정적인 코멘트.

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오늘은 슈퍼위크를 뒤로하고 금주 있을 중요한 이슈를 코멘트 드려볼까함. 아두카누맙 이슈 이후에 오랜만의 알츠하이머 치료제 관련 이슈를 코멘트드리려고함. 알츠하이머 주요 치료제로는 이번에 허가를 받은 아두헬름이 있고, 그 밖에 일라이릴리의 도나네맙, 카사바사이언스의 시무필람이 있음. 오늘 코멘트 드릴 부분은 시무필람.

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시무필람은 올해 초에 기억력이 개선이 되는 서프라이즈한 데이터를 발표를 해주면서 가장 크게 기대가 되고 있는 약물. 카사바사이언스에서 현지시간으로 지난 7월 21일에 보도자료를 발표. AAIC에서 시무필람 데이터를 업데이트 하겠다는 것. 매우 큰 기대를 가져볼 수 있을 것. 국내 시간으로 30일 00시에 발표.

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시무필람의 지난 데이터를 살펴보면, 정말 놀라움. 이번 데이터 업데이트가 얼마나 중요한 이슈인지 체감하실 수 있을 것. 기존의 치매치료제들은 아밀로이드플라크나 타우단백질을 타겟해왔는데, 시무필람은 필라민a를 타겟. 변형된 필라민a가 알츠하이머를 일으킨다고 추정을 하고, 이의 기능과 구조를 정상으로 회복시키는 저분자화합물이 시무필람. 변형된 필라민a를 타겟함으로서 올해 초에 놀라운 데이터를 보여줬었음.

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2월에 공개된 데이터로, 임상 2상 100명 디자인 중 50명을 대상으로 6개월 추적관찰 결과, 인지점수가 1.6점이 향상이 된 것. 6개월만에 인지능력이 10%가량 향상이 된 것. 인지기능저하 정도를 완화시킨 것이 아니라 향상을 시킨것. 또한 파생되는 정신질환들에 대해서도 29% 가량 향상된 데이터를 기록. 대표적인 치매처방약인 도네페질이나, 이번의 아두헬름 같은 경우도 인지기능저하속도를 완화 시켜주는것으로 알려져있는데, 시무필람은 이를 향상을 시켜주고, 아두헬름의 대표적인 문제점이였던 안전성 부문도 시무필람은 너무 클리어. 업계 지각변동을 일으킬 수 있는 효과.

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이번 AAIC에서 9개월 추적관찰 데이터를 업데이트. 지난 번 수준만 유지해도 서프라이즈라고 볼 수 있고, 장기추적에서도 유지된다면 메가블록버스터 약물이 될 수 있다는 판단. 또한 이번 AAIC에서는 뇌척수액 바이오마커 데이터를 공개할 예정. 최근 아두헬름이 대리표지자 허가를 받음으로서 바이오마커의 중요성이 높아진 상황인데, 굉장히 큰 기대를 해볼 수 있을 것.

핌스 주가 전망! 점유율 확대 지속 전망에 주목해볼 것!

핌스는 중소형 OLED 공정용 마스크를 제조하는 업체로, 국내 및 중국 디스플레이 업체들을 고객사로 두고 있다. F-MASK와 S-MASK가 주력 제품으로 2020년 매출액의 약 75%를 차지한다. 두 가지 모두 독자 개발한 제품으로, 고객사의 니즈에 맞춰 새로운 시장을 개척했다는 것에 의의가 있다.

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F-MASK는 FMM 공정의 수율과 편의성을 개선해주는 보조 마스크로, 고객사가 직접 생산하는 것보다 동사의 제품을 사용하는 것이 원가절감에 더 효율적이다. S-MASK는 OMM의 업그레이드 된 제품으로, 기존 OMM에서 증착의 정밀도를 떨어뜨리는 shadow area를 감소시켜 고객사의 수율 향상에 기여하게 된다.

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2021년 실적은 매출액 708억원, 영업익 104억원으로, 사상 최대의 실적이 예상된다. 2020년은 미국의 화웨이 제재로 boe향 매출이 예상 대비 부진했고, 약 +50% YoY 증가한 인력, 상장 관련 지급 수수료 등이 반영되며 영업이익률이 -7%p YoY 감소했다.

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2021년은 국내 최대 디스플레이 업체를 고객사로 확보하며 점유율 확대가 예상되고, 중국향 매출액 또한 BOE를 중심으로 성장할 전망이다. 한편 수익성 측면에서는 인력 채용은 지속되나, 지난 해 발생했던 일회성 비용이 사라지며 영업이익률은 전년 대비 개선될 것이다.

GST 주가 전망! 사상 최대 실적 경신 전망한다!

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GST는 반도체공정용 가스정화장비 및 온도조절장치 전문업체로서 국내외 고객사의 투자확대 및 가스정화장비 수요증가에 따른 수혜가 예상된다. 스크러버는 최근 친환경 트랜드에 따라 반도체 공정 내 기존 사용되지 않던 공정에서도 신규로 적용되고 있다.

GST는 burn-wet, plasma 등의 가스정화기술을 갖추고 있어 다양한 국내외 고객사의 수주가 지속될 것으로 예상한다. 반도체 공정 내 오염물질 저감에 필수적인 장비를 생산하는 점과 하반기 해외 신규 대형고객사 확보 가능성을 감안 시 GST의 현재 주가는 저평가 구간으로 판단할 수 있다.

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GST의 2021년 2분기 실적은 매출액 691억원과 영업익 104억원으로 예상한다. GST는 2분기에도 국내 고객사향 장비 납품이 활발히 이루어지며 호실적을 시현할 전망이다. 또한 해외 고객사향 물량 또한 점진적으로 증가하며 2분기 GST는 분기 사상 최대 매출액을 갱신할 것으로 보인다. 하반기 GST는 Micron 향 신규지역 장비 납품이 본격화되며 하반기에도 견조한 실적이 유지될 것으로 예상한다.

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2021년 실적은 매출액 2,325억원과 영업이익 351억원에서 매출액 2,716억원과 영업익 419억원으로 상향한다. 상향에 대한 근거는 1분기 호실적 및 하반기 해외고객사 수주량 증가에 기인한다. 2021년 gst는 국내 최대 고객사의 투자확대, Micron 향 신규 지역 장비 납품, 중국 반도체 업체향 수주 증가에 따라 매출액 증가와 수익성 개선이 동시에 이루어질 전망이다.

시황분석. 미 증시, 대형 기술주 실적 기대감에 상승

안녕하세요. 절제주식투자연구소 국제 시황 코멘트입니다. 유럽증시는 FOMC 경계 속 차익실현에 혼조세를 기록했습니다. 중화권 증시 급락 및 FOMC 경계심에 투자심리가 위축되었습니다. 자동차 제조사들은 전주 상승에 대한 부담으로 차익실현 매물이 출회되었습니다.

전일 중국 증시는 중국 당국이 빅테크(대형 기술기업)에 이어 사교육과 부동산으로까지 규제를 확대하면서 투자 심리가 위축됐습니다. 중국은 사교육 기업이 기업공개를 통해 자금을 조달하는 것을 금지하고, 외국자본의 투자도 막는 등 규제를 강화했습니다. 중국이 사교육을 사실상 금지하면서 약 115조 원이 넘는 규모의 중국 사교육 시장이 타격을 입을 것이란 우려가 커지면서 교육 관련 기업의 주가가 뉴욕과 홍콩 증시에서 50% 이상 급락했습니다. 여기에 미국과 중국 간의 갈등이 고조되고 있는 점도 증시를 끌어내렸습니다.

미국 증시는 대형 기술주 실적 기대감에 상승했습니다. 장 초 차익실현과 중화권 증시 약세로 인해 하락 출발한 증시는 대형 기술주를 중심으로 2분기 실적 발표 기대감에 상승 전환했습니다. 테슬라가 호실적을 발표하면서 실적 기대가 확대됐고, 애플, 알파벳, 마이크로소프트 등의 대형 기술주가 지수 상승을 견인했습니다.

국제유가는 4거래일 연속 상승에 따른 차익 실현 압박과 코로나19 델타 변이에 대한 우려로 유가는 장중 2% 이상 하락했었습니다. 델타 변이의 확산과 많은 국가에서 확진자 수 증가로 원유 상품 수요의 반등이 억제될 수 있다는 우려 때문입니다. 다만, 수요 규모가 회복 신호를 보여주고 있고 이전에 가장 크게 타격을 입은 지역들의 수요도 빠르게 반등하고 있어 약보합에 마감했습니다.

글로벌 IB 코멘트입니다. Allianz의 Mohamed El-Erian 자문은 CNBC와의 인터뷰에서 인플레이션 상승세가 강력하게 나타나면서 금융시장 왜곡이 심화될 수 있다고 발언했습니다. "27~29일에 걸쳐 미 연준의 7월 FOMC가 진행될 예정인 가운데, 이번 FOMC에서는 금융시장 참가자들이 특기할 만한 변화가 이루어지지 않을 것이다. 미 연준은 지난 6월 FOMC에서 드러낸 기조를 유지할 것이다"라고 보았습니다. "그러나 투자자들은 인플레이션 상승세가 강력할 것이라는 점에 주목할 필요가 있다. 미국의 인플레이션은 미 연준이 예상하고 있는 것보다 분명하게 강력할 것이다"라고 강조했습니다. 이어 "현재의 글로벌 경제 시스템이 인플레이션 가속에 대하여 적절하게 대응할 수 있을지는 지켜봐야 할 것이다. 글로벌 경제가 유의미한 인플레이션 상승세를 겪은 것은 이미 수십 년 전의 일이다. 현대 글로벌 통화정책은 인플레이션에 대응하기 어렵다"라고 경고했습니다.

스타벅스 종목 코멘트입니다. Starbucks는 오는 27일에 FY21 3분기(4~6월) 실적을 발표할 예정입니다. Stifel의 Chris O'Cull 애널리스트는 Starbucks의 FY21 3분기 동일매장 매출이 견고했을 것이라고 분석했습니다. "미국 모바일 기기 이용 자료를 이용한 Starbucks 매장 방문 빈도를 분석한 결과, 5월 중순부터 Starbucks는 동일매장 매출 증가세가 가속된 것으로 추정된다. 당사는 FY21 3분기 동일매장 매출 증가율 추정치를 80%에서 83%로 상향하며, 이는 월가 컨센서스 81%를 상회한다"라고 전했습니다. "해외 사업부 역시, 컨센서스 60%를 상회하는 66%의 동일매장 매출 증가율을 기록했을 것으로 보인다"라고 언급했습니다. "이러한 동일매장 매출 추이는 Starbucks의 수익성 개선과 이익 증가로 연결되었을 것이다. 당사는 FY21 3분기 미국 부문 영업이익률 추정치를 22.5%로, 해외 추정치를 19.5%로 제시하고 있다"라고 밝혔습니다. 월가 컨센서스는 각각 21.9%, 21.4%로 나타나고 있습니다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 124달러에서 135달러로 상향 조정했습니다.

이녹스첨단소재 주가 전망! 구조적 성장이 돋보인다?!

이녹스첨단소재의 2분기 실적은 매출액 1,084억원, 영업이익은 199억원으로 각각 전년동기대비 47%, 185%를 기록하면서 시장 예상치를 크게 상회했다. 일반적으로 스마트폰 신제품이 없는 2분기는 비수기임에도 OLED TV 판매 호조 힘입어 분기 역대 최고 매출 시현했다.

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특히, OLED 소재 관련 매출 비중이 56%까지 상승하며 전사 수익성이 크게 개선돼 분기 영업이익률 18.4%로 상장 이후 최고치를 기록했다. OLED 소재 부문의 경우 TV와 모바일 각각 YoY 매출 217%, 55% 증가하며 부문 매출은 136% 증가했다. 글로벌 TV 수요 강세 속 LG디스플레이 OLED TV 패널 출하 증가와 함께 이녹스첨단소재의 해당 시장 내 점유율 상승 맞물리며 매출 성장 및 수익성 개선 동반됐다.

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OLED 모바일 소재 매출 성장 및 수익성 개선 동반됐다. OLED 모바일 소재 매출 역시 아이폰 시장 내 OLED 침투율 상승세 지속되며 YoY 매출 성장세 이어갔다. FPCB 소재 부문의 경우 갤럭시S21 판매 부진 영향으로 매출 YoY 22% 감소했고, 방열시트 디지타이저 필름 부문은 아이폰 12 판ㅁ내 호조 및 폴더블향 신제품 매출 증가로 매출 YoY 23% 증가했다.

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세트 시장의 OLED 침투율 상승, 폴더블 스마트폰 시장 확대, fpcb의 수요처 확대 과정에서 디스플레이/PCB 소재 합성 및 레진 업체들의 수혜 지속될 것으로 판단한다.

피엔케이피부임상연구센타 주가 전망! 성장성 가시화 국면! 주목해볼 기업!

 

피엔케이피부임상연구센타는 2010년에 설립된 인체적용시험 전문기업으로 기능성 및 일반 화장품, 미용기기, 건강기능식품 등의 인체적용시험, in vutro 시험, 빅데이터 컨설팅 서비스 등을 제공하고 있다. 즉, 인체적용시험 등을 통하여 제품의 허가, 광고의 실제효과를 검증하는데 필요한 시험데이터를 고객사에 제공한다.

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지난 2011년 화장품법 전면개정으로 화장품 표시, 광고범위 및 실증 등에 관한 규정이 발표된 이후 인체적용시험이 본격적으로 성장하는 계기가 되었다. 즉, 어떤 형태의 홍보나 광고를 하기 위해선 반드시 실증자료가 있어야 하며, 이런 실증 자료들은 인체 적용시험을 통해 입증해야 한다.

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또한 2017년에는 2000년 화장품법 제정 당시 미백, 주름개선, 자외선차단으로 3종이었던 기능성화장품 범위를 개정하여 염모, 탈염색, 제모, 탈모완화, 여드름, 튼살을 추가하여 총 9종으로 범위를 확장함에 따라 인체적용시험 서비스 대상 범위가 확대되었다.

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올해 1월부터는 중국의 새로운 화장품 감독 및 관리 조혜가 발효되면서 기업들이 자체적으로 전문기구에 위탁해 안전성을 평가를 진행할 수 있는 시장이 크게 증가할 것으로 예상된다. 이에 따라 동사는 하반기에 중국 법인을 설립할 예정이며, 내년부터 본격적으로 중국에서의 사업 등이 진행되면서 성장성 등이 가시화 될 것이다.