아이엘사이언스 주가 전망! 두피케어 관련주로 편입? 신성장 동력에 주목!

 

​

▶ 아이엘사이언스 기업 분석 코멘트

​

아이엘사이언스는 광학 솔루션 기업으로 지난 한 해에는 매출액 역성장과 영업익 전자전환을 기록하며 부진한 실적을 기록해주었습니다.

​

영업적자 요인으로는 B2G 수주 지연으로 판단되고 있습니다. 올해에는 수주입찰이 1분기에 재개되면서 2분기 부터 매출 인식에 따른 기저효과가 나타날 것으로 판단됩니다. 수주 본격화에 따라 흑자전환은 물론, 성장까지 기대해볼 수 있을텐데, 본업 턴어라운드와 함께 신성장 동력에도 주목해볼 필요가 있겠습니다.

​

아이엘사이언스는 지난 해 두피케어기 '폴리니크'의 자체개발과 판매를 시작했고, 7월에는 두피와 모발케어 제품을 판매하는 '어헤즈'의 지분을 51% 인수하면서 본격적으로 코슈메슈티컬 시장에 진출한 바 있습니다. 기존 어헤즈의 B2C 역량으로 폴리니크와 함께 뷰티케어 사업을 확장할 것으로 기대해볼 수 있을텐데, 특히 본업의 역량인 LED와 미세전류 기술을 접목시킨 제품으로 경쟁력을 지니고 있는 것으로 알려져있고, 아이엘사이언스의 실리콘렌즈가 탑재가 되어 있어서 본업 시너지까지 발생시킬 수 있기 때문에 긍정적인 기대감을 가져볼 수 있겠습니다.

​

이렇게 B2G 수주재개에 따른 본업 턴어라운드와 신성장동력이라는 긍정적인 요인들이 더러 있는 만큼, 기업가치 평가에도 변화가 생길 수 있을텐데, 올 해 행보에 주목해보며 관심갖고 살펴볼 필요가 있겠습니다.

​