코스맥스엔비티 주가 전망? 레버리지 효과 발생 기대?

 

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▶ 코스맥스엔비티 기업 분석 코멘트

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동사는 지난 2002년 설립된 건기식 OEM/ODM 전문 제조기업으로 2014년 코스맥스그룹 계열에 편입되었다. 정제, 하드/연질캡슐, 분말, 액상 등 다양한 제형으로 건기식을 생산하고 있다. 또한 2015년 11월에 미국, 2017년에 호주 공장을 완공하며 해외에 진출하였으며, 중국 상해에는 판매 법인을 두고 있다.

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건기식 시장은 평균 수명의 증가, 건강 및 삶의 질에 대한 관심의 증가로 인하여 지속적으로 성장하여 왔다. 특히 최근 전세계적으로 코로나19 등 전염성 질환이 증가함에 따라 면역력 증진에 도움을 줄 수 있는 원료가 첨가된 건기식에 대한 관심이 높아지고 있다. 코로나19 이후에도 전염성 질환에 대한 경각심 등으로 건기식 시장의 구조적인 성장이 가능할 것으로 예상된다.

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이러한 환경에서 지난 해 국내 법인 별도 실적의 경우 매출액 1,964억원, 영업익 228억원으로 각각 전년동기 대비 30% 이상 성장하면서 실적 턴어라운드가 가속화되고 있다. 올해의 경우 리스펙타 등 개별인정형 원료 제품화 확대와 함께 미국 법인의 신규 고객사 확보에따른 적자폭 감소로 실적 성장이 기대되고 있다.

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