현대로템 실적 리뷰! 1분기 실적발표에서 주목해야할 부분은?

 

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▶ 현대로템 기업 분석 코멘트

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현대로템은 이번 1분기 매출액 6,534억원, 영업익 258억원으로 각각 전년동기대비 -2.5% 역성장과 +121%의 성장을 기록하면서 매출액은 시장 기대치를 소폭 하회했지만, 영업익은 부합하는 수준을 기록하였습니다.

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우선 철도 부문은 잔고 증가로 매출액 3,766억원을 기록하며 전년동기대비 6%의 성장세를 나타내주었고, 영업익은 111억원으로 전년동기대비 120%의 성장을 기록해주었습니다. 저가수주에 따른 마진회복이 두드러졌던것 으로 풀이해볼 수 있고,

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방산 부문은 매출액 1,966억원과 영업익 145억원으로 각각 전년동기대비 13% 성장과 69%의 성장을 기록해주었습니다. 외형 확대에 따른 이익률 증가가 두드러졌는데, 2019년에는 1.7% 수준에 불과했던 영업이익률이 이번 1분기에는 5.5%를 기록한 점에 주목해볼 필요가 있겠습니다.

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추가적으로 컨퍼런스콜을 통해 수소 리포머 사업 관련 코멘트를 들을 수 있었는데, 수소 트램 관련 1분기 수주액이 180억원으로, 연간 600억원 규모의 수주가 가능할 것으로 판단 중이라 밝혔습니다.수소 트램은 넥쏘에 들어가는 수소팩이 2대 결합된 형태로, 현재는 고속철도에 적용하기 위해 기술 개발을 지속하고 있는 것으로 알려져있어, 긍정적인 추가 잠재력을 기대해볼 수 있겠습니다.

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