상저하고 실적 흐름에 주목할 필요! SK머티리얼즈 주가 전망!

 

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▶ SK머티리얼즈 기업 분석 코멘트

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SK머티리얼즈는 반도체와 디스플레이용 공정 소재 공급사로 특수가스와 산업가스, 프리커스를 주력 제품으로 판매하고 있습니다. 최근에는 신규 사업으로 탄산계열 소재와 포토레지스트, OLED 공정소재를 공급하는 중에 있습니다.

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자회사 중에서 프리커서 공급사의 비수기 영향과 다른 자회사나 고객사들의 정기보수가 전개되는 것을 고려하면 이번 1분기 영업익 추정치는 눈높이를 다소 낮출 필요가 있어보입니다. 특히 SK머티리얼즈에어플러스의 경우에 산업용 가스의 정유화학 고객사들도 정기보수를 진행할 것으로 알려져 있어, 영업익 정상화는 2분기를 지나야 할 것으로 판단해볼 수 있겠습니다.

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2분기에 돌입하면서부터는 메모리 고객사들의 빗그로스 1분기대비 성장할 것으로 전망되고 있는데, 2분기 NAND 빗그로스가 15%가량 성장할 것으로 전망되고 있는 상황이기 때문에, 올 한해 상저하고의 실적 흐름으로 추정해볼 수 있겠습니다. 중요한 점은 그 폭이 될텐데, 전방산업 업황에 주목해볼 필요가 있겠습니다.

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