효성첨단소재 주식 주가 분석. 올해 실적 감안 시 주가 긍정적 전망.

효성첨단소재는 올해 본업인 타이어보강재 가동률 및 사격 상승, 스틸코드 베트남 이설로 인한 원가절감 효과, 스판덱스 호황으로 인한 베트남 스판 이익률 상승, 아라미드와 탄소섬유 견조한 수익성이 예상됩니다.

효성첨단소재는 올해 글로벌 완성차 시장 수요 증가에 따라 PET T/C 호실적이 기대되는 가운데, 중국 저가 물량으로 인해 국내에서 베트남으로 이설한 스틸코드 부문의 구조조정 효과가 온기로 반영될 것입니다. 또한 성장 동력은 탄소섬유는 올해 하반기부터 현재 현대차 넥쏘로의 적용뿐만 아니라 탄소섬유가 사용되는 수소관련 인프라 제품들에 추가 적용까지 기대되고 있습니다.

추가 수주가 이어질 것으로 기대됨에 따라 내년에는 탄소섬유 증설이 진행될 것입니다. 아라미드 역시 외형 및 이익 증가가 기대됩니다. 아라미드는 기존 1,250톤에서 올해 상반기까지 3,750톤 증설이 완공되어, 하반기부터 이에 대한 효과가 본격적으로 반영될 것입니다. 특히 아라미드는 5G 광케이블뿐만 아니라 전기차용 타이어의 캠플라이 부문에 NY와 혼용되어 강성을 보강하기 때문에 이에 대한 외형성장이 기대됩니다.