제이에스코퍼레이션 주가 전망! 본격적 성장 사이클 진입!

 

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▶ 제이에스코퍼레이션 기업 분석 코멘트

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제이에스코퍼레이션은 핸드백 OEM/ODM 생산업체로 게스, 버버리, 마이클코어스 등의 브랜드들을 주요 고객사로 두고 있습니다. 제이에스코퍼레이션은 지난 8월 의류 OEM/ODM 업체인 약진 통상을 약 600억원 규모로 지분율 100%를 인수하면서 사업 영역도 확장해가고 있는 중에 있습니다.

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약진통상 인수를 통해서 올해부터는 외형과 이익의 동반 성장을 기록하게 될 텐데, 지난 4분기부터 당장 효과가 나타나기 시작했습니다. 이제 코로나19 여파가 많이 지워지고 있는 만큼 실적 성장세가 두드러질 것으로 기대되고 있는데, 기초체력의 레벨업에는 의심이 많지 않겠습니다.

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또한 올해 상반기 주요 브랜드 바이어들의 발주흐름이 기저효과와 더불어 전년동기대비 약 40% 가량을 상회하고 있는 것으로 알려져있습니다. 지난 연말 할인 판매를 통한 재고 소진 이후 재고 축적 구간에 진입했기 때문인데, 생산라인의 증설도 이뤄지고 있는 만큼, 올해 상반기 놀라운 실적 성장세를 기록해줄 수 있을 것으로 전망되고 있어 관심갖고 살펴볼 필요가 있겠습니다.

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제이에스코퍼레이션 주가는 이를 반영해 올해 들어 높은 성장세를 기록해주고 있습니다. 기초체력 레벨업에 따라 밸류에이션 기반이 달라진 만큼, 부담감 보다는 기업의 행보에 주목해보며 꾸준히 살펴볼 필요가 있겠습니다.

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