▶ 알톤스포츠 기업 분석 코멘트
알톤스포츠는 이녹스 자회사이며 자전거 및 자전거 부품 제조, 판매를 주력 사업으로 영위하고 있다. 국내 전기 및 공유자전거 시장점유율 1위이며 주요 브랜드로 산악용, 로드용, 하이브리드/픽시, 미니벨로/폴딩, 전기자전거 등이 있다.
서울시 공공자전거 따릉이 대여건수는 2018년 1,006만건, 2019년 1,907만건, 2020년 2,371만건으로 증가하고 있음에 따라 공유자전거 도입 대수 또한 증가 추세에 있다. 공유자전거 시장점유율 1위인 동사는 2020년 독점으로 서울시에 1.4만대 자전거를 공급 및 올해도 1만대 공급예정에 있으며 분당, 인천 등과도 공유자전거 도입 확대 협의 중에 있다.
2021년 연결기준 실적은 매출액 582억원, 영업익 84억원으로 각각 전년동기대비 30%, 60% 성장하면서 사상 최대 실적 경신이 전망된다. 실적 성장은 공유 및 전기자전거 수요 증가에 따른 납품 물량 확대 및 일반 자전거 수요 증가에 기인하며 정상가격 판매 및 판매단가 인상에 따라 추가적인 마진율 개선이 전망된다. 긍정적인 실적 전망처럼, 주가 전망 역시 긍정적이다.
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