구독 비즈니스로 변화? 지니언스 주가 전망은?!

 

​

▶ 지니언스 기업 분석 코멘트

​

지니언스 2020년 실적은 매출액 268억원, 영업익 26억원으로 코로나 영향에도 불구 실적 개선을 이어나갔다. NAC 사업의 안정적 성장에 더해 농협, 하이트진로를 비롯한 공공기관 등에서 EDR 수주가 이어지며 성장에 청신호가 켜졌다. 지난해 EDR 매출 비중은 전사 매출의 10% 이상으로 올라왔으며 연간으로 흑자 전환에 성공해 향후 실적 기여도가 더욱 커질 것으로 기대된다.

​

지니언스는 최근 DB손해보험을 비롯해 제 2금융권 두 독으로부터 EDR 사업을 신규로 수주했다. 국내 경쟁사 대비 기술력을 인정 받아 대형 법인들로부터 선호도가 가장 높은 것으로 파악된다. 이전에 수주했던 농협 EDR 사업은 올해 단위농협 구축이 개시되며 지난해 대비 성장세가 더욱 가팔라질 것으로 기대된다. EDR의 경우 구독 형태로 수주하는 경우가 많은 만큼 일회성이 아닌 반복적, 누적적인 매출 발생이 기대된다.

​

2020년 EDR 연결 노드 수는 누적 30만개로 2019년 대비 2020년 노드 수가 두 배 가까이 올라오며 가파른 성장을 지속하고 있다. 올해에도 기존 수주 건에 대한 추가 구축과 신규 고객사 수주 영향으로 2020년 이상의 매출이 기대된다.