▶ OCI 기업 분석 코멘트
최근 폴리실리콘 가격이 톤당 15불을 상회하는 수준까지 상승하는 모습으로 춘절 이후에 본격적인 재고 축적 수요가 발생하고 있는 것으로 판단해볼 수 있겠습니다.
올해 태양광 시장 전망치가 최대 200GW에 이를 것이라는 전망이 나오는 것처럼 시장 자체는 전년대비로 대폭 성장하는 반면에, 폴리실리콘 신규 증설이 많지 않고, 그마저도 대부분이 신장에서 이뤄졌었기때문에, 정치적 이슈를 피하고 타이트해지는 시황을 가격이 미리 반영하고 있는 것으로 보시면 되겠습니다.
특히나 최근에는 미국 뿐만아니라 유럽에서도 신장산 제품 사용을 피하려는 움직임을 보이고 있는데, 신장 이외의 지역에서 폴리실리콘을 조달하려는 움직임이 점차 가속화 될수록 가격 강세 현상은 이어질 것으로 판단해볼 수 있겠습니다.
장기적으로는 정치적 불확실성이라는 리스크 완화를 위해서 중국 폴리실리콘 의존도를 낮추려는 추가적인 움직임이 있을텐데, 추가 상승 가능성도 열어둘 필요가 있어보이고, 가장 큰 수혜를 OCI가 입게 된다고 보시면 되겠습니다.
댓글 없음:
댓글 쓰기