하반기 이후 실적 개선 가시성! 에스엘 주가 전망은?!

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▶ 에스엘 기업 분석 코멘트

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에스엘은 현대기아차 신차 사이클 지속으로인한 영어 환경 개선에도 불구하고, 현대차 아산 공장 생산 중단과 북미 GM, 포드 공장 생산 중단 등이 영향을 미칠 것으로 판단되고 있습니다.

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특히 GM은 2월부터 차량용 반도체 쇼티지 사태와 텍사스 한파 영향까지 겹쳐 북미 주요 공장 감산을 실시한 바 있고, 최근에는 세단이나 캐딜라과 같은 비인기 차종 생산 공장 중심으로 셧다운 연장을 결정했습니다.

에스엘 공급 모델인 말리부 등 감산이 타 차종에 비해 두드러질 수 있어, 타격은 불가피할 것으로 판단되고, 현대기아차도 증산을 통한 판매 확대가 어려운 상황에 있기 때문에 한동안은 대외적 환경에 주목하면서 눈 높이를 낮춰야할 필요가 있겠습니다.

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하지만 쇼티지와 감산 국면이 지나가면서 생산이 정상화 되는 국면에서 에스엘의 실적 개선세는 두드러질 수 있을 것으로 전망해볼 수 있고, 아이오닉5와 EV6 등의 E-GMP 전기차향 공급 확대가 전망되면서 매출 증가세도 뚜렷해질 것으로 기대해볼 수 있는 만큼, 대외적 이슈들 중심으로 꾸준히 살펴볼 필요가 있겠습니다.

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