※ 아래 내용은 위 영상을 요약한 것입니다. 자세한 내용은 영상에서 확인가능합니다.
오늘도 국내증시는 추가 상승. 코스피가 2,700p 안착하는 모습. 최근 들어 국내증시는 글로벌 증시 중에서 가장 강한 모습을 보여주고 있음. 국내증시는 내년이 경기회복 구간이라고 한다면 가장 수혜를 볼 수 있는 시스템이기 때문에 합리적이라고 보여짐. 중간재나 원자재 섹터가 많은 국내증시는 경기가 안좋아질때는 또 크게 빠진다는 단점이 있지만, 현재와 같은 상황에서는 강한 것 합리적이라는 것. 조정도 선진국 대비 얕을 것이다보고 바이앤홀딩 전략이 유효하다고 판단.
어제는 마이크론테크 팹의 정전 소식이 있었음. 마이크론테크 주가는 오히려 1% 상승하였는데, 석유산업과 비슷하게 보시면됨. 두 산업의 공통점은 수량보다 가격이 더 중요하다는 것. 가격이 비싸면 적게 팔아도 많이 남길 수 있는 구조여서 가격이 중요한데, 공급에 따라 가격이 변동. 그런데 정전이슈는 공급 차질로 가격이 상승되어 오히려 상승한 것이라고 볼 수 있음. 오늘 삼성전자와 하이닉스도 해당 여파로 상승을 이어간 것.
앞선 사례에 대해서 먼저 코멘트를 드려보면 2019년에 도시바 낸드플래시 공장이 정전이 일어난 적이 있었음. 그때는 반도체 가격이 하향사이클이였고, 재고가 지금보다 훨씬 많았기 때문에 안좋은 상황이였는데, 도시바가 천천히 복구 작업에 들어갔었음. 팹 문제는 보험금을 받을 수 있는데, 가격 상승을 위해 일부로 지연 시켰던 것으로 볼 수 있음. 그래서 실제로 낸드플래시 현물가격이 급등이 나왔었으며, 삼성전자와 하이닉스도 반사이익을 봤었음. 어쩌면 마이크론테크도 이와 유사할 수도 있음.
현재 얼마나 문제가 있는지 복구에 얼마정도 걸리는지 마이크론테크에서 공식 입장을 내놓지 않은 상황인데, 마이크론도 도시바와 같은 전략을 취할 여지가 있다는 것. 어차피 멈춘김에 가격협상력을 높게 가져갈 수 있는 옵션을 선택하는 것. 그래서 삼성전자, 하이닉스 보유하신분들은 중장기적 호재가 발생한 것이니 홀딩 전략이 유효할 것. 마이크론테크 정전으로 인해 지금 제시하고 있는 컨센서스가 다 조정이 될 수도 있는 상황이니 만큼 긍정적으로 볼 필요가 있음. 지금은 전방회사가 가장 좋아보이나, 소재 섹터도 좋을 수 있을 것.
댓글 없음:
댓글 쓰기