오스테오닉 제품 믹스 개선 중. 신규 시장 개척도 척척!

오스테오닉은 2012년 03월에 설립되어 골절합용 판 및 나사 등을 개발 및 제조 판매하는 기업입니다. 오스테오닉에서 생산하는 제품은 인체 뼈 중 척추 및 고관절 등 일부 뼈를 제외한 대부분 뼈의 접합 및 대체 및 조정을 목적으로 사용됩니다.

분야별 매출 비중은 올해 3분기 기준 두개/구강악안면 43%, 외상/상하지 37%, 관절보존 12%, 기타 (치과, 미용 등) 8%입니다. 초기에는 두개/구강악안면 중심의 매출 구조였지만, 외상/상하지 및 관절보존 제품 출시 이후에 제품별 매출 비중이 점차 다양화되고 있습니다. 제품 소재 기준으로는 전통적인 금속 소재와 체내에서 자연스럽게 분해되는 생분해성 복합소재 기반 제품을 생산하며, 각 소재별 제품 매출은 약 8 대 2 비중을 차지하고 있습니다. 체내에서 안정적이며 마진율이 더 높은 생분해성 소재의 비중이 점차 늘고 있는 추세입니다. 샘플 테스트가 완료된 Sports Medicine 제품군은 내년 상반기에 FDA 허가를 예상하며, 이에 맞춰 글로벌 회사인 Zimmer Biomet와 체결한 공급 계약을 이행함으로써 매출 증가 및 글로벌 시장 진출 본격화를 전망합니다. 올해에는 코로나 여파로 기존 해외시장 매출 비중이 감소하였지만, 상대적으로 국내 매출은 견고히 유지하였습니다. 또한 해외 시장 중 유럽 및 남아프리카 시장 매출은 상승하고 있습니다. 따라서 타 피어 그룹 대비 지속적인 매출 증가세를 보이고 있다고 판단됩니다.

여기에 주력 품목인 정형외과 의료기기 외 다른 파이프라인으로도 방향성을 확장 중입니다. 노화 및 주름개선에 사용되는 생분해성 소재 기반의 미용 의료기기는 이미 시장에 진출하였으며 지속적 성장 중입니다. 동물의 골절 부위 정렬 및 뼈 고정에 사용되는 동물용 정형외과 의료기기도 현재 개발 완료 상태이다. 빠르면 올해 연말 매출을 예상합니다. 지분율 30%를 보유한 자회사 아큐레시스바이오의 췌장암 조기 진단키트는 현재 전임상 단계를 완료하였으며, 유의미한 결과 도출로 다수의 VC 투자를 이끌어내었습니다. 내년 중 국내 임상 진입을 목표로 하며 점차 커져가는 췌장암 시장에 맞춰 향후 유망 체외 진단 의료기 기업으로 부상할 가능성이 높다고 판단합니다. 추후 관심 있게 지켜볼 종목입니다.