백신, 의료진들에게 접종 시작! 하지만 혼조세 마감. 아직 끝이 아니다! (어플라이드머티어리얼즈 램리서치)

안녕하세요. 절제주식투자연구소 국제 시황 코멘트입니다. 유럽 증시는 브렉시트 협상 지속 및 봉쇄 조치 강화에 혼조세로 마감하였습니다. EU와 영국이 31일까지 브렉시트 협상을 연장하기로 결정하면서 영국을 제외한 주요 국가들이 대체로 강세를 보였습니다. 다만, 독일과 영국에서 크리스마스를 앞두고 봉쇄 조치를 강화한다는 소식이 상승 폭을 제한 시켰습니다. 11월에 유럽 국가들은 크리스마스를 앞두고 경제봉쇄 조치를 완화할 것이라고 언급했었는데, 코로나19 재확산 우려로 쉽지 않아지자 경기둔화 우려가 부각됐습니다.

전일 중국 증시는 미국이 홍콩 고위 관료 금융제재와 관련해 중요한 거래를 한 해외 금융기관도 색출하지 못했다는 소식이 나오며 미중 분쟁 우려가 투자심리를 개선해 0.6% 상승 마감하였습니다. 업종별 흐름은 IT와 금융주, 경기 민감주들이 강세를 보였습니다.

미국 증시는 부양책 합의를 기다리는 가운데 화이자 백신이 의료진들에게 접종 시작됐다는 보도와 뉴욕시장의 경제봉쇄 조치가 강화될 수 있다는 소식에 혼조세 마감하였습니다. 뉴욕시장은 03월과 같은 완전한 셧다운을 언급하자 코로나19 피해 업종이 급락하였습니다. 물론 백신 접종은 센티멘털에는 긍정적 요인을 주는 이슈지만, 백신 호재가 11월부터 나왔다는 점을 감안하면 선반영된 것으로 추정합니다. 그로 인해 화이자는 5% 가까이 하락하였고, 셧다운 우려에 언택트 기업들이 상승하였습니다. 다만 현재 민주당과 공화당은 이견이 있는 부양책 법안은 내년으로 미뤘고, 급한 지원금 합의를 추진하자는 소식에 증시 하락폭은 제한됐습니다.

국제유가는 OECD에서 내년 원유 수요 전망을 하향 조정하자 하락 출발했다가 미국의 백신 접종이 시작됐다는 소식과 사우디 유조선이 폭발했다는 소식으로 1% 상승 마감하였습니다. 백신보다 지정학적 리스크가 부각된 점이 주 상승 요인으로 판단됩니다.

뉴욕시장 코멘트입니다. 빌 더블라지오 미국 뉴욕 시장이 전면적인 봉쇄에 돌입할 가능성이 있다고 경고했습니다. 더블라지오 시장은 14일 CNN과 인터뷰에서 "앞으로 몇 주 안에 전면적인 멈춤과, 완전한 셧다운이 도입될 가능성도 있다"라고 말했습니다. 그는 "우리는 지난 05월 이후 보지 못한 감염률을 목도하고 있으며, 이 모멘텀을 멈춰야 한다"면서 "그렇지 못하면 우리 의료 시스템은 위협을 받을 것"이라고 강조했습니다. 그는 "너무 많은 피해와 고통을 촉발하기 전에 이 모멘텀을 멈춰야 한다"면서 "백신이 정말로 적절하게 분배되도록 하기 위해 서도 그렇게 해야 한다"라고 덧붙였습니다. 뉴욕시는 이날부터 식당의 실내 영업을 다시 중단했는데, 이를 넘어서는 더 강한 봉쇄가 나올 수 있다는 것입니다. 앞서 앤드루 쿠오모 뉴욕 주지사도 뉴욕시에서 더 강한 봉쇄 조치가 단행될 수 있다는 견해를 밝혔습니다. 더블라지오 시장은 "이번이 코로나19 바이러스와의 마지막 큰 전투"라고 강조했습니다. 백신 보급이 진행될 것인 만큼 이번 위기를 잘 넘겨야 한다는 의미로 풀이됩니다. 한편 CNBC는 더블라지오 시장의 전면적인 봉쇄 경고 이후 뉴욕 증시의 주요 지수들이 상승 폭을 줄이는 등 시장이 다소 불안해졌다고 진단했습니다.

반도체 장비 종목 코멘트입니다. B. Riley Securities의 Craig Ellis 애널리스트는 내년 상반기에는 소비자 중심으로, 하반기에는 기업 중심으로 반도체 수요가 견고할 것이라고 예상했습니다. "당사는 내년 반도체 섹터 전망을 낙관하고 있다. 올해 말인 현재, 반도체 섹터는 PC, 5G 스마트폰, 운전자보조시스템(ADAS), 전기차 등의 수요가 견고하게 나타나고 있다"라고 언급했습니다. "이러한 모멘텀은 내년 상반기까지 나타날 것으로 기대된다"라고 보았습니다. 나아가 "코로나19 판데믹 이후 글로벌 경기회복이 나타나면서, 데이터 센터를 비롯한 기업 섹터에서의 반도체 수요 증가가 예상된다. 이는 특히 내년 하반기 반도체 시장을 지지할 것이다"라고 전망했습니다. 반도체 장비 종목에 대한 투자의견을 다음과 같이 조정했습니다.

- 어플라이드 머티어리얼즈(Applied Materials). 투자의견 매수, 목표주가 85달러 → 110달러.

- 램 리서치(Lam Research). 투자의견 매수, 목표주가 465달러 → 600달러.