▶ 와이솔 기업 분석 코멘트
와이솔은 삼성전기의 SAW Filter 사업부에서 분사해서 RF 모듈 제품 등을 전문적으로 제조판매 하는 업체입니다. 와이솔의 이번 4분기 실적은 고객사의 재고조정이라는 계절적 요인과 더불어 출하량 전망치의 단기 조정에 따라 다소 부진한 실적을 기록할 것으로 판단되지만, 지난번에 코멘트 드린바 있던 것처럼 내년부터는 기대감을 가져봐도 좋겠습니다.
주요 고객사인 삼성전자의 스마트폰 출하 전망이 3억대에 달하고, 중화권 고객사들의 출하 증가세가 전년동기 대비 40% 수준에 달하기 때문에 내년 실적 성장에는 별다른 이견이 없겠습니다.
업황 뿐만아니라, ASP가 높은 BAW Filter 모듈 사업 본격화에 따른 추가 외형성장 및 수익성 제고에 따라 밸류에이션 멀티플 레벨업 여지도 있는 만큼, 주목해볼 필요가 있는 기업이 되겠습니다.
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