전장 관련주로 기대된다! 아모텍 주가 전망은?

 

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▶ 아모텍 기업 분석 코멘트

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아모텍은 지난 4분기 매출액 614억원, 영업익 -23억원으로, 매출은 컨센서스에 부합했으나 영업익은 하회했다. 외형은 차량용 BLDC 모터에 대한 수요 호조와 갤럭시 S21 관련 부품의 조기 양산 효과로 견조했으나 수익성은 MLCC 관련 비용이 -40억원 발생하며 부진했다.

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1분기 실적은 매출 682억원, 영업익 -7.2억원으로 전망하낟. 전분기와 비슷한 기조일 것이다. 외형은 갤럭시 S21 관련 부품의 양산 피크에도 불구하고 전장 부품 수요 호조 지속으로 견조하겠으나 손익은 여전히 MLCC 사업 관련 비용 집행의 정도가 변수로 작용할 전망이다.

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특히 올해는 전장 관련 부품 매출이 yoy +26% 성장한 1,196억원으로 전망된다. 전년과 마찬가지로 전사 매출에서 차지하는 비중은 40%에 달할 전망이다. 성장의 축은 전장 매출의 50%를 차지하는 BLDC 모터와, 40%를 차지하는 차량용 안테나다. BLDC 모터는 주로 LED 헤드라이트용 쿨링팬으로 활용되는 가운데 하이브리드 차량의 배터리 쿨링팬, In Car Sensor 등으로 어플리케이션이 확대되고 있으며, 고객사 다변화 또한 동시에 전개되고 있다.

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