반도체 장비 관련주 대장! 테스 주가 전망! 좋을 수 밖에 없는 환경!

 

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▶ 테스 기업 분석 코멘트

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테스는 올해 1분기 긍정적인 실적이 전망되고 있는데, 작년 말 진행되었던 반도체 장비 수주금액의 매출인식이 적용될 것으로 판단해볼 수 있게 때문입니다. 판매관리비 부문에서의 일회성 비용 인식은 지난 4분기에 완료가 되었기 때문에 매출인식과 영업 정상화로 큰 수익성 기록을 기대해볼 수 있겠습니다.

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기존의 낸드 시장은 공급과잉에 시달려왔었는데, 최근 PC내 SSD 탑재율 상승과함께 스마트폰 수요 회복, 그리고 일부 업체들의 공정 전환 차질 탓에 재고 소진 속도가 빨라지며 업황이 회복세를 보이고 있습니다.

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이후 낸드산업은 eSSD를 중심으로 성장이 본격화될 것으로 전망되고 있는데, 또한번 투자싸이클을 기대해볼 수 있겠습니다. 삼성전자의 경우에는 128단 공정 투자이후 256단 전환 투자 가속화를 기대해볼 수 있고, SK하이닉스는 128단 전환 투자이후 인텔 SSD 사업부 인수 마무리 이후 신규 투자 확대를 기대해 볼 수 있겠습니다.

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이런 가운데 테스의 장비는 낸드 단층 수 증가에 따른 단위당 수주 금액 증가를 기대해볼 수 있어서 이후로도 대규모 수주확보에 따른 성장 기대감을 유지해볼 수 있겠습니다.

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