▶ AP시스템 기업 분석 코멘트
독보적인 ELA 장비 경쟁력으로 중소형 OLED 투자 시 1등 수혜. AP시스템은 삼성디스플레이의 중소형 OLED CapEx 확대 사이클에서 가장 큰 수혜를 받는 핵심 장비 업체.
삼성디스플레이의 신규 투자 부재에도 불구하고, 독보적인 ELA 장비 경쟁력으로 중국향 수주 확보 지속. ELA 장비가 이끌고, 파츠 & 반도체 장비가 밀고. 독보적인 ELA 장비 경쟁력에 가려진 수익성 높은 디스플레이용 파츠와 반도체 열처리 장비에도 주목 필요.
파츠 : 고객사의 가동률과 직결. 삼성디스플레이뿐 아니라 중국 고객사들의 가동률 증가로 실적 증가세 지속. 반도체 : 올해 열처리 장비의 실적 턴어라운드 예상. 특히 동사는 고객사의 NAND 라인 내 점유율 우위를 가져 올해 NAND 투자 수혜 전망. 향후 고객사 내 점유율 확대 또한 기대됨.
댓글 없음:
댓글 쓰기