컴투스 신작! 백년전쟁 출시 전까지 리스크 Free! 주가

백년전쟁 출시 전까지 리스크 Free 구간

투자의견 매수 유지, 목표주가 19만 원으로 상향

- Target PER 17배 적용.

- OOTP 모바일 출시 반영하여 추정치 소폭 상향.

- 서머너즈워 중국 재출시 기대감 반영.

백년전쟁 출시 전까지 risk-free 구간

- 신작 '서머너즈워: 백년전쟁' 글로벌 CBT(11/21~30) 성황리에 종료. 출시 앞두고 기대감 점차 선반영 전망.

- 최근 중국 정부는 17년 03월 이래 처음으로 동사 '서머너즈워'에 한국 게임 외자판호 발급. 서머너즈워'는 14~15년 중국 시장 출시 시, 전체 매출의 약 10%가 중국 시장에서 발생.

- '서머너즈워'는 성수기를 맞아 4분기 역대 최고 매출 경신 전망. 시기는 특정하기 어려우나 중국 시장 재출시 기대감도 점차 살아날 전망.

- 최근 인수한 독일 게임사 OOTP의 스포츠 시뮬레이션 게임 '아웃 오브 더 파크 베이스볼(OOTP)' 모바일 버전 2021년 초 출시 예정. 2분기부터 일 매출 5천만 원 수준으로 실적 추정치 반영.

긍정적 모멘텀 다수. 매수 대응 권고

- '서머너즈워'의 견조한 매출, 신작 '백년전쟁'과 'OOTP 모바일' 출시 계획, 연말 배당 상향 가능성 등.

- '백년전쟁' 출시 전까지는 리스크 제한적.