SK이노베이션 주가 전망! 극적인 소송 합의에 저평가 부각!

 

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▶ SK이노베이션 기업 분석 코멘트

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지난 2월에는 ITC에서 SK이노베이션 측에 영업비밀 침해 인정을 하며 10년간의 수입금지 조치를 최종판결한 바 있지만, 최근 LG에너지솔루션이 제기한 특허 침해에 대해서는 SK가 침해하지 않았다고 예비판결을 내리면서 관련 불확실서이 확대되고 있었습니다.

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이런 가운데, 바이든 대통령의 거부권 마감 시한이 다가오면서 갈등이 점점 심화될 것으로 전망되고 있었는데, 극적으로 양사 합의 소식이 들려왔습니다.

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합의금은 SK와 LG가 각각 주장했던 1조원과 3조원에서 합의를 보며, 현금 1조원, 로열티 1조원으로 총 2조원으로 결정되었고, 국내외 모든 파생 소송들의 취하와 향후 10년간 추가 쟁송도 하지 않기로 합의된 것으로 알려졌습니다.

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이는 양사 뿐만아니라 서플라이체인 기업들에게 모두 호재로 작용할 수 있는 소식이 될텐데, 특히 SK이노베이션에게 가장 큰 호재로 작용할 것으로 판단해볼 수 있겠습니다. 소송에 따른 미국 내 사업 불확실성이 해소되며 그간 기업가치의 큰 디스카운트 요인이였던 것이 해소된 것으로 볼 수 있을텐데, 밸류에이션 저평가라는 메리트와 함께 페루 광구 매각 대금을 통한 현금 합의금 지급 가능성에 따라 당장의 합의금 부담 역시 크지 않기 때문에, 주가 흐름 역시 긍정적일 것으로 기대해볼 수 있겠습니다.

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