피에스케이 주가 전망! 우호적 업황으로 저평가 극복!

 

​

▶ 피에스케이 기업 분석 코멘트

​

피에스케이는 반도체 전공정 장비업체로 PR Strip 글로벌 1위 업체이다. 2020년 기준 매출액은 PR Strip 50%, Dry Cleaning 10%, New hardmask strip 7%, 부품 및 용역 32% 수준으로 추정된다. PR Strip의 경우 DRAM, NAND, Foundry 모두 적용되는 범용 장비이며, TSMC 및 Kioxia 등을 제외한 대부분의 반도체 업체를 고객사로 보유하고 있다.

​

1Q21 연결실적은 매출액 1,012억원, 영업익 243억원의 각각 전년동기대비 33%와 40% 의 사상 최대 실적을 예상한다. 삼성전자의 시안 및 평택 투자, SK하이닉스의 M15 Migration 등 국내 투자 호조를 전망하기 때문이다. 2020년 비용 증가의 주요 요소였던 연구개발비 증가는 신규 및 기존 장비 Demo의 후반부에 진입함에 따라 점진적으로 안정화 될 것이며, 판매 보증비 역시 기중에는 영향이 제한적일 것으로 판단한다.

​

2021년 영업익 역시 612억원의 사상 최대 실적으로 전년동기대비 94% 성장할 것으로 전망되는데, 이에 따라 피에스케이 주가 역시 긍정적인 흐름을 이어갈 것으로 기대해볼 수 있겠다.

​