현대위아 주가 전망! 그룹사 핵심 사업 수혜로 부각되다!

 

​

▶ 현대위아 기업 분석 코멘트

​

현대위아의 1Q21 매출액 및 영업익은 각각 1.69조원, 331억원을 기록할 것으로 예상되며, 시장 기대치에 부합하는 수준을 기록할 것으로 전망된다. 자동차 부품과 기계사업 각각 매출액은 1.5조원, 1,670억원, 영업익은 각각 371억원, -35억원이 예상된다.

​

완성차의 1Q21 Ex-Factory 볼륨이 YoY +14% 증가세를 보였음에도 불구하고 멕시코 공장의 누우 A/S 엔진 공급량감소, 서산공장 가동률 제한 등이 외형성장세를 지연시켰을 것으로 추정된다. 반면 4륜 구동 시스템, CVJ 등 타 핵심부품은 분기 말 부터 생산량이 뚜렷하게 개선되고 있어 일부 부진한 업황을 상쇄시킨 것으로 예상된다.

​

현대위아는 현대차그룹의 E-GMP, 수소차, HMGICS, PBV 등 이미 가시화 되고 있는 사업에 대한 참여도가 201년부터 크게 부각될 것으로 예상한다. E-GMP로는 이미 기존의 CVJ의 통합형 시스템인 IDA 공급이 진행되고 있고, HMGICS로 스마트팩토리 공급 역시 1Q21부터 시작되었다. 이후 넥쏘 2세대용 수소탱크모듈 및 2026년 E-GMP용 히트펌프시스템 공급 가능성이 예정되어 있어 금년을 시작으로 전반적으로 모멘텀이 확산될 것이다.

​

완성차 그룹의 파워트레인 전동화에 따른 수혜 폭이 매분기 강화될 것으로 예상되고 있어서 1Q21의 부진한 실적에도 불구하고 구조적 펀더멘털 개선을 기대해 긍정적 주가 흐름을 전망해볼 수 있겠다.

​