LG이노텍 주가 아직 죽지 않는다! 이제는 RF 수혜로!

 

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▶ LG이노텍 기업 분석 코멘트

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LG이노텍은 전기전자부품의 제조판매업을 주요 사업으로 영위하고 있는 업체로 광학솔루션과 기판소재를 주요 사업부문으로 영위하고 있습니다. LG이노텍은 4분기 영업익 3,500억원 수준으로 전년동기대비 +70%대의 성장을 기록할 수 있을 것으로 전망되고 있는데, 단가 높은 북미 고객사 신모델 출시 수혜를 볼 수 있을 것으로 판단되기 때문입니다.

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올해 역시 큰 폭의 성장을 기록할 것으로 전망되는데, 광학솔루션 부문은 센서시프트를 탑재한 트리플카메라와 ToF 모듈의 확대 적용에 따라 외형성장이 가능할 것으로 판단됩니다.

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하지만 최근에는 공급구조 변경에 따른 디스카운트를 받는 모습이였는데, 기초체력은 여전한 만큼 긍정적으로 살펴볼 필요가 있다는 판단이고, 특히 최근 5G RF 패키징 기판을 필두로 수익성이 크게 개선되고 있는 기판소재 부문의 전사 이익기여도 상승에 따른 기초체력 강화로 밸류에이션 리레이팅을 고민해볼 필요가 있어보입니다.

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여전히 탄탄한 기초체력을 지닌 기업인 만큼, 꾸준히 긍정적인 관점에서 살펴볼 필요가 있겠습니다.

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