효성화학 실적 분석! 이후 주가 전망까지 살펴보자!

 

​

▶ 효성화학 기업 분석 코멘트

​

효성화학의 지난해 4분기 실적은 영업익 기준 201억원으로 직전분기 대비 19.2% 감소하는 다소 부진한 실적을 기록해주었습니다.

​

우선 LPG 가격 상승에도 불구하고 PDH 가동 일시 중단에 따른 물량 감소 효과와 함께 건축 비수기 영향을 크게 받은 것으로 판단되고 이와 함께 프로필렌 외부 도입으로 베트남 PP사업의 적사 지속이 디스카운트 요인으로 작용했던 것으로 풀이됩니다.

​

올해는 기저효과를 볼 수 있을 것으로 판단되는데, 정상가동에 따른 물량 증가 효과를 볼 수 있을 것으로 판단해볼 수 있고, 글로벌 인프라 투자 기조에 맞춘 산업용 파이프 시장 수요 증가의 수혜를 볼 수 있을 것으로 판단되기 때문입니다.

​

물량과 함께 특화품 판매량 확대에 따른 마진 개선 폭도 증가할 것으로 기대해볼 수 있을텐데, 지난 4분기는 다소 아쉬운 실적을 기록해주었지만, 큰 폭의 기저효과 발생에 초점을 두고 지켜볼 필요가 있는 기업으로 코멘트드려 볼 수 있겠습니다.

​