우주항공 관련주는 테마주일뿐? 실제 펀더멘털 강한 방산주! LIG넥스원 주가 전망!

​

▶ LIG넥스원 기업 분석 코멘트

​

국내 대표 방산 업체 중 한 곳인 LIG 넥스원은 지난해 연말 수주 잔고는 역사상 최고 수준을 기록한 것으로 알려져 있습니다. 당연한 이야기 겠지만 결국 LIG넥스원의 매출 성장으로 이어질 전망입니다.

​

LIG넥스원은 3년 연속 수주가 매출을 크게 상회하는 놀라온 기록을 보여주고 있는데, 방위 산업은 연말 대량 발주가 이뤄진다는 것을 감안 시, 지난해 역시 최대 수주 기록을 무리없이 달성해 줄 전망입니다. 그리고 이는 매출 증가로 환원이 될 것인데, 지난해부터 충당금 리스크도 완화되었기 때문에 당장 이번 4분기 실적부터 영업익 흑자전환 성공 가능성도 있을 것으로 판단됩니다.

​

LIG 넥스원은 저가수주 회피 및 방산원가구조 개선 및 고정비 감소 효과로 외형 성장과 함께 이익 개선 싸이클에 접어들 것으로 보여지는데, 최근 방산업체들의 무분별한 우주항공 테마 주가 흐름보다 LIG넥스원은 펀더멘털 성장에 주목해볼 필요가 있다는 판단입니다.

​

펀더멘털 성장은 밸류에이션 부담을 완화시킬 수 있는 만큼, 기초체력에 기반한 하방을 만들어갈 수 있다는 측면에서 주가 측면에서 역시 이후에 주목해볼 필요가 있겠습니다.

​

​