미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(로쿠 KLA EA 이베이 웨이페어 차터)

로쿠: 모건스탠리는 성장세 둔화와 이익률 하락, EBIT 적자 확대 등 실적 전망이 매우 부정적이라고 지적했습니다. 특히 시장 투자심리가 위축된 상황에서 영업 지출을 확대하는 결정도 위험이 크다고 보았습니다. 비중축소 의견을 유지했으며, 목표주가는 80달러에서 55달러로 하향했습니다.

KLA: Deutsche Bank는 공급체인 차질이 이어졌지만 강력한 수요를 바탕으로 우수한 실적을 발표했습니다. 웨이퍼 팹 장비(WFE) 시장이 불확실한 가운데 방어주로 매력적이라고 평가했습니다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 385달러에서 400달러로 상향 조정했습니다.

일렉트로닉 아츠: 트루이스트 파이낸셜은 달러 강세에 따른 환손실이 결제액(bookings) 지표에 악재로 작용할 것이라고 예상했습니다. 투자의견 매수를 유지했고 목표주가는 157달러에서 173달러로 하향했습니다.

이베이: Needham은 전자상거래 시장에서 다양한 제품을 판매하는 플랫폼보다 특정 카테고리에 집중하는 플랫폼이 선호되고 있다고 언급했습니다. 이에 따라 2023~2024년 실적 목표가 달성되지 못할 수 있다고 보고, 투자의견 보유로 커버리지를 개시했습니다.

웨이페어: 코웬은 기저효과로 인해 실적 성장세가 향상될 수 있겠지만, 인플레이션과 같은 매크로 악재가 계속되고 있다고 지적했습니다. 투자의견 outperform을 유지하면서도 목표주가는 140달러에서 84달러로 하향 조정했습니다.

차터 커뮤니케이션: 모건스탠리는 재무 상태가 예상보다 견고했지만, 요금 인상에 따른 효과가 상실되고 나면 시청자 지표 악화 등 성장세가 저조할 것이라고 예상했습니다. 투자의견 시장 비중을 유지했고, 목표주가는 600달러에서 550달러로 하향 조정했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(블록 월마트 로쿠 포드 알코아 넥스테라)

블록: 웰스파고는 매장 대상 사업 Square와 소비자 대상 사업 Cash App이 모두 우수했으나, BNPL 서비스 Afterpay나 비트코인 사업 등은 저조했다고 지적했습니다. 투자의견 비중확대를 유지했고 목표주가는 165달러에서 120달러로 하향 조정했습니다.

월마트: RBC Capital은 소비 패턴 변화에 따른 가이던스 하향, 재고 증가 상황과 식료품 중심으로의 판매 비중 이동 등이 수익성 악화를 가리킨다고 정리했습니다. 실적 전망치를 하향 조정했지만, 동종기업에 비해서는 경기둔화에 대응하기 유리하다고 판단했습니다. 투자의견 outperform을 유지했고 목표주가는 153달러에서 135달러로 하향 조정했습니다.

로쿠: Wolfe Research는 가입자 증가세와 가입자 1인당 평균매출(ARPU) 증가세가 앞으로 악화될 것이라고 예상했으며, 공급체인 차질 등의 매크로 악재도 영향을 미치고 있다고 분석했습니다. 투자의견을 peerperform에서 underperform으로 하향했고 목표주가 77달러를 제시했습니다.

포드 모터: 제이피모간체이스는 중국 설비 가동 차질 등으로 인한 생산량 감소를 반영하여 실적 전망치를 하향 조정했습니다. 투자의견 비중확대를 유지했지만 목표주가는 21달러에서 19달러로 하향했습니다.

알코아: 모건스탠리는 단기 상승 촉매제가 결여되어 있다고 언급했으나, 수익성 향상을 위한 노력이 성과를 거두고 있다고 평가했습니다. 투자의견은 시장 비중을 유지했고, 목표주가를 55달러에서 51달러로 하향 조정했습니다.

넥스테라 에너지: Seaport Global은 자회사 FPL의 로비 활동에 대한 언론 보도가 증가하고 있는 가운데 불확실성이 커졌다고 판단했으며, 이에 따라 현재의 밸류에이션 프리미엄이 부적절하다고 발언했습니다. 투자의견을 매수에서 중립으로 하향 조정했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(어도비 로쿠 스냅 아메리칸익스 알리바바 징동)

어도비 시스템스: 16일 저조한 가이던스를 발표하자 프리 마켓에서 3.45% 하락 중입니다. 동사는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 부정적 영향, 불리한 환율 등에 직면해 있습니다.

로쿠: 월마트와 온라인 쇼핑 제휴를 발표하자 프리 마켓에서 3.77% 상승 중입니다. 로쿠 기기 이용자들은 스트리밍 서비스 이용 중에 리모컨으로 온라인 쇼핑을 할 수 있게 됩니다.

스냅: 독점 서비스 및 공개 전 기능 등을 제공하는 유료 구독 모델을 시험 중이라는 소식이 전해지자, 프리 마켓에서 2.45% 상승 중입니다.

아메리칸 익스프레스: Baird가 동 종목에 대한 매도세로 인해 매력적인 투자 기회가 형성됐다며 투자의견을 중립에서 Outperform으로 상향 조정했습니다. 프리 마켓에서 1.83% 상승 중입니다.

알리바바 그룹 홀딩: 중국 인민은행이 동사 자회사인 Ant Group의 금융지주회사 신청서를 승인했다는 소식이 전해지자, Ant Group IPO에 대한 기대감이 되살아났다. 프리 마켓에서 9.62% 급등 중입니다.

징동닷컴: Xin Lijun CEO가 음식 배달 사업 진출을 모색하고 있다고 언급하자, 프리마켓에서 8.92% 급등 중입니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(아마존 애플 KLA 퍼스트솔라 로쿠 도미노피자)

아마존 닷컴: UBS는 목표주가를 4,550달러에서 4,185달러로 하향 조정했지만, 고인플레이션 환경에서 소비자들을 유인할 수 있다고 분석했습니다. 주가 하락으로 인해 밸류에이션이 축소된 점도 매력적이라고 강조했다. 투자의견 매수를 유지했습니다.

애플: 제이피모간체이스는 투자자들이 애플을 안전자산으로 선호하고 있지만, 애플 또한 공급체인 차질 등으로 인해 타격을 입고 있다고 언급했습니다. 투자의견 비중확대를 유지했고, 목표주가를 205달러에서 200달러로 하향했습니다.

KLA: 파이퍼 샌들러는 높은 수준의 가이던스가 제시된 가운데, 이것이 동종기업 대비 매크로 악재에서 견고한 실적을 보여줄 수 있다는 근거라고 평가했습니다. 투자의견 중립을 유지했고, 목표주가를 402달러에서 385달러로 하향 조정했습니다.

퍼스트 솔라: Baird는 제휴 확대, 전기화 가속, 청정 수소 생산 등을 통해 퍼스트 솔라가 가치창출을 확대하고 있다고 분석했습니다. 투자의견 outperform을 유지하면서, 목표주가를 91달러에서 98달러로 상향 조정했습니다.

로쿠: MoffettNathanson은 수익성 가시성이 개선된 점, 2022년 하반기부터는 매출 증가세가 가속될 것으로 예상되는 점 등을 긍정적으로 평가했습니다. 다만 여전히 밸류에이션이 높다고 지적했습니다. 투자의견은 매도에서 중립으로 상향했고, 목표주가는 100달러로 제시했습니다.

도미노 피자: 코웬은 미국에서 적용되고 있는 턴어라운드 전략이 해외 시장에서도 턴어라운드를 견인할 수 있을 것이라고 분석했습니다. 투자의견 marketperform을 유지했고, 목표주가를 390달러에서 365달러로 하향했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(알파벳 GM 텍사스인스 UPS 로빈훗 로쿠)

알파벳: Guggenheim은 트래픽인수비용(TAC)을 제외한 매출 증가율이 충분히 강력하지 못했다고 지적했으며, 기고효과와 러시아-우크라이나 전쟁 영향을 언급하면서 실적 전망치를 하향했습니다. 투자의견 매수를 유지했지만 목표주가를 3,350달러에서 3,000달러로 하향 조정했습니다.

제너럴 모터스: RBC Capital은 경영진이 가이던스를 유지했지만, 딜러업체들의 가격정책 관련 불확실성이 투자심리를 압박할 것이라고 보았습니다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 70달러에서 58달러로 하향 조정했습니다.

텍사스 인스트루먼츠: 제프리스는 현재 밸류에이션이 S&P 500 지수 평균 수준으로, 역사적 저점에 도달했다는 데 주목했습니다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가는 220달러에서 203달러로 하향했습니다.

UPS: BMO Capital은 코로나19 판데믹발 호재가 대부분 반영된 상태이며, 앞으로는 수요 전망이 불투명하다고 지적했습니다. 투자의견 marketperform을 유지했으며, 목표주가를 225달러에서 200달러로 하향했습니다.

로빈훗 마케츠: 모간스탠리는 인력 9% 감축이 발표된 가운데, 앞으로는 수익화 향상이 이루어지면서 주주가치가 상승할 수 있다고 기대했습니다. 투자의견 시장비중과 목표주가 15달러는 유지했습니다.

로쿠: 뱅크오브아메리카는 공급체인 차질과 서드파티 자료 등을 통해 광고 수입 전망이 어둡다고 분석했습니다. 투자의견 매수를 유지했지만, 목표주가를 235달러에서 145달러로 하향 조정했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(로쿠 스냅 쉐위 카니발 알래스카에어 니오)

로쿠: 씨티는 2022년에 35%의 매출 증가율을 기록할 것이라고 예상했고, 2020년 수준의 EBITDA 달성 가능성을 긍정적으로 보았습니다. 매수 의견을 유지했고, 목표주가는 250달러에서 225달러로 하향했습니다.

스냅: Loop Capital은 대형 인터넷 기업 중에서 동사가 가장 빠른 성장세를 보이고 있다고 분석했지만, 수익화 모델 개발에 있어서는 여전히 동종기업 대비 뒤처지고 있다고 평가했습니다. 투자의견 매수를 유지하면서 목표주가를 68달러에서 65달러로 하향했습니다.

쉐위: 씨티는 2022년 실적 전망에 보수적으로 접근해야 한다고 주장하면서, 반복 매출 사업 모델이 EBITDA 이익률을 견인할 수 있을지 의문이라고 평가했습니다. 투자의견을 중립으로 유지했으며, 목표주가는 61달러에서 48달러로 하향 조정했습니다.

카니발: 아더스 캐피털은 오미크론 변이 확산 이후 크루즈선 시장 회복세가 더디다고 평가했으며, 유가가 상승하면서 이익률에도 부담이 발생하고 있다고 분석했습니다. 투자의견을 매수에서 보유로 하향 조정했습니다.

알래스카 에어 그룹: 뱅크 오브 아메리카는 우수한 재무 상태와 효과적인 비용 관리를 바탕으로 이익률 상승이 이루어질 것이라고 분석했으며, 여행 시장 회복에 따른 수혜 전망을 낙관했습니다. 투자의견 매수, 목표주가 70달러를 제시했습니다.

니오: 모건스탠리는 신차 도입과 생산량 확대를 달성하기에 충분한 현금을 갖추고 있다고 평가했고, 2023년 4분기에는 순이익이 손익분기점을 지날 것으로 전망했습니다.

시황분석. 로쿠의 매출 둔화에도 불구하고 장기 성장 전망은 긍정적

안녕하세요. 절제주식투자연구소 국제 시황 코멘트입니다. 유럽증시는 러시아의 강경한 스탠스에 하락했습니다. 미-러 정상회담에 대해 러시아가 구체적인 계획이 없다고 밝히며 불안감이 고조되었습니다. 푸틴 대통령이 돈바스 지역 내 친러 분리주의자들의 독립을 승인한 점도 악재로 작용했습니다.

전일 중국 증시는 이날 대출우대금리(LPR) 발표 등이 영향을 미쳤습니다. 최근 두 달 연속 공격적인 통화정책을 펼쳤던 중국이 사실상 기준금리 역할을 하는 LPR을 석 달 만에 동결했습니다. 중국은 앞서 경기 하방 압력을 막기 위해 지난해 12월부터 1년 만기 LPR을 두 달 연속 인하했고, 5년 만기는 지난달 한차례 인하한 바 있습니다. 중국은 일단 이달은 관망세로 돌아선 것으로 보입니다. 지난달 중국 위안화 신규대출 규모가 역대 월별 최대치인 3조 9,800억 위안(약 736조 원)을 기록하는 등 지난해 말부터 이어진 통화 완화 정책이 서서히 효과를 보이고 있기 때문입니다.

미국 증시는 대통령의 날로 휴장이었습니다.

국제유가도 대통령의 날로 휴장이었습니다.

글로벌 IB 코멘트입니다. 제이피모간체이스의 Michael Feroli 애널리스트는 01월 FOMC 의사록을 분석한 결과, 2022년 금리 인상이 7회 단행될 것이라고 예상했습니다. "미 연준의 01월 FOMC 의사록을 확인한 결과, 당사 또한 2022년 미 연준의 금리 인상 사이클이 최초 예상되었던 것보다 강력할 것이라고 판단하고 있다. 기존에는 2022년 5회 / 2023년 3회 금리 인상을 예상했는데, 이제는 2022년 7회 / 2023년 3회 금리 인상을 예상하고 있다"라고 밝혔습니다. "강력했던 01월 CPI 인플레이션 외에도, 인플레이션이 일시적 현상이 아니라 장기적으로 고착될 문제라는 점을 가리키는 요소들이 여럿 나타났다"라고 정리했습니다. 또한 "미국 외에도 글로벌 각국이 금리 인상 사이클을 시작했거나 준비하고 있는데, 이는 미 연준의 금리 인상 사이클 진행 시 예상되는 달러 강세라는 문제점을 완화시켜주는 요소이다"라고 분석했습니다. 다만 "월가에서는 03월 FOMC에서 50bp 금리 인상이 단행될 수 있다는 목소리가 제기되고 있는데, 당사는 여전히 25bp 금리 인상 가능성이 높다고 본다"라고 전했습니다.

로쿠 종목 코멘트입니다. 트루이스트 파이낸셜의 Matthew Thornton 애널리스트는 로쿠의 매출 둔화에도 불구하고 장기 성장 전망을 긍정적으로 보았습니다. "로쿠는 공급체인 차질을 경험하면서 플랫폼 매출이 매우 저조하게 나타났는데, 당사는 이 문제가 일시적 현상일 것이라고 보고 있다"라고 밝혔습니다. "로쿠 경영진은 우수한 실행력을 보이고 있으며, 동사는 인터넷 TV시장으로의 선회가 이루어지고 있는 가운데 소비 이동을 누리기에 유리한 입지를 확보하고 있다"라고 강조했습니다. "다만 경영진이 언급한 것처럼, 글로벌 성장세를 확보하기 위하여 투자가 대거 이루어져야 한다는 점은 목표주가를 하향하는 근거가 된다"라고 정리했습니다. 투자의견을 매수로 유지했으나, 목표주가는 220달러에서 165달러로 하향 조정했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(인텔 월마트 로쿠 피스커 매터포트 블랙록)

인텔: 바클레이즈는 2022년 가이던스가 기대에 미치지 못한 점, 2024년까지도 잉여현금흐름을 달성하기 어려울 것이라는 점 등을 언급하면서 목표주가를 50달러에서 45달러로 하향 조정했다. 투자의견은 비중축소를 유지했습니다.

월마트: Deutsche Bank는 실적 발표 결과 강세론과 약세론 양쪽으로 해석될 수 있는 자료들이 나타나기도 했으나, 장기 성장기회에 대한 낙관은 강해졌다고 분석했습니다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 186달러에서 184달러로 하향했습니다.

로쿠: KeyBanc는 매출 증가율 가이던스가 달성될 수 있을지 불분명한 가운데, 투자지출 확대로 실적 전망이 악화되고 있다고 전했습니다. 투자의견은 비중확대를 유지했지만, 목표주가를 325달러에서 165달러로 하향 조정했습니다.

피스커: 바클레이즈는 Ocean 예약 추이가 강력하며, Pear 또한 공개 이후 초기 수요가 견고하기 때문에 성장 전망을 긍정적으로 볼 수 있다고 분석했습니다. 투자의견 시장 비중을 유지하고 목표주가를 18달러에서 16달러로 하향했습니다.

매터포트: Deutsche Bank는 매출 및 이익률 가이던스가 저조하게 제시되면서 성장세 둔화에 대한 우려가 커지고 있다고 전했습니다. 투자의견은 매수를 유지했지만, 목표주가를 14달러에서 9달러로 하향했습니다.

블랙록: Deutsche Bank는 미 연준의 금리 인상 사이클이 임박한 가운데, 금융 섹터 내 금리 민감 종목들에 대한 투자전략을 재구성해야 한다고 발언했습니다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가는 1,125달러에서 1,024달러로 하향 조정했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(애플 T모바일 베드배스 로쿠 휴마나 TSMC)

애플: Bernstein은 코로나19 판데믹에서 강력한 수혜를 누렸지만, 그 결과 향후 수년간 실적 성장세는 둔화될 것이라고 전망했습니다. 투자의견은 marketperform으로 유지했고, 목표주가를 132달러에서 170달러로 상향했습니다.

T 모바일 US: 골드만삭스는 Sprint 통합과 시너지 효과 발생이 2022년에도 계속될 것이라고 언급했으며, 주주환원 확대 가능성이 높아지고 있다고 언급했습니다. 투자의견 매수, 목표주가 153달러를 유지했으며 강력매수 종목으로 선정했습니다.

베드 배스 앤 비욘드: 아거스캐피털은 비용 절감 및 구조조정 노력에도 불구하고 가이던스가 하향되는 등 실적 난항이 계속되고 있다고 지적했습니다. 투자의견 보유를 유지하면서 목표주가를 0.78달러에서 0.12달러로 하향 조정했습니다.

로쿠: KeyBanc는 2022년 상반기에도 공급체인 차질이 계속될 것이라고 예상했으며, 이것이 로쿠의 신규 가입자 유인을 방해하고 있다고 언급했습니다. 투자의견 비중확대를 유지했지만 목표주가를 430달러에서 325달러로 하향 조정했습니다.

휴마나: Bernstein은 2022년 Medicare Advantage 신규 가입자 전망치를 32.5만~37.5만 명에서 15.0만~20.0만 명으로 하향 조정했습니다. 경쟁 심화 등을 리스크로 꼽았다. 투자의견 marketperform을 유지하고 목표주가를 470달러에서 431달러로 하향했습니다.

TSMC: New Street은 자본 투자 성과와 자산 보유상황 등을 분석했을 때, 현시점에서 동사의 투자매력이 매우 높다고 주장했습니다. 투자의견 매수를 유지했으며, 목표주가를 900신타이완달러로 제시했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(비욘드미트 에스티로더 로쿠 테슬라 알트리아 노스롭)

비욘드 미트: 파이퍼 샌들러는 원자재 가격 상승으로 인해 이익률 전망이 어둡다고 지적했으며, 특히 2024년까지로 목표를 제시한 가격 인하 전략을 고려하면 리스크가 크다고 경고했다. 투자의견 중립, 목표주가 64달러를 유지했다.

에스티 로더(EL): 뱅크 오브 아메리카는 12월에만 주가가 14% 상승하는 등 강력한 상승세를 누리면서, 성장 전망이 주가에 모두 반영된 상태라고 판단했다. 투자의견을 매수에서 중립으로 하향했다. 목표주가는 345달러에서 375달러로 상향했다.

로쿠: Atlantic Equities는 대형 TV 제조사에 OS를 공급하는 사업 모델이 동사의 성장세를 견인했지만, 각각의 TV 제조사들이 개별 OS를 추진하면서 성장 모델이 취약해졌다고 평가했다. 투자의견 비중축소, 목표주가 136달러로 커버리지를 개시했다.

테슬라: Mizuho는 4분기 강력한 인도량이 2022년 전체의 인도량 전망을 낙관할 수 있는 근거가 된다고 평가했으며, 다른 전기차 스타트업이 아직 양산을 시작하기 전이라는 점이 차별화 요인이라고 강조했다. 투자의견 매수를 유지하면서 목표주가를 950달러에서 1,300달러로 상향했다.

알트리아 그룹: 뱅크 오브 아메리카는 인플레이션에도 불구하고 안정적인 실적 창출이 이루어지겠지만, 담배 산업이 여러 규제 위협에 노출될 것이라고 전망했다. 투자의견을 매수에서 중립으로, 목표주가를 56달러에서 50달러로 하향 조정했다.

노스롭 그루만: 제프리스는 2022~2023년에는 연매출 증가율이 3.4%에 그치는 등 성장세가 둔화될 것이라고 보았으며, 이익률 상승도 기대하기 어렵다고 분석했다. 투자의견을 매수에서 보유로 하향했고, 목표주가는 410달러로 유지했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(CVS헬스 엣시 로쿠 EA 솔라엣지 부킹홀딩스 노르웨이지안크루즈)

CVS 헬스(CVS Health): RBC Capital은 강력한 실적 추이와 함께 디레버리징이 이루어질 수 있다는 점을 긍정적으로 보았다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 97달러에서 107달러로 상향했다.

엣시(Etsy): Oppenheimer는 소비자 및 소비자 재구매 유인이 강력하게 나타나고 있다고 분석했으며, 4분기 가이던스가 다소 낮은 수준으로 제시되었으나 소비자들의 Etsy에 대한 긍정적 인식이 구매전환율 상승으로 이어질 수 있다고 분석했다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 225달러에서 285달러로 상향 조정했다.

로쿠(Roku): Wedbush는 코로나19발 사용량 급증이 이제는 성장세 둔화로 연결되고 있다고 판단했다. 다만 공급체인 차질 등의 영향을 고려했을 때, 성장세 둔화가 일시적일 수 있다고 보았다. 투자의견은 outperform으로 유지했으며, 목표주가를 415달러에서 365달러로 하향 조정했다.

EA(Electronic Arts): Oppenheimer는 순결제액(bookings)이 컨센서스를 상회했고 가이던스 상향도 이루어지는 등 실적 추이가 우수하다고 언급했다. 투자의견 outperform을 유지했으며, 목표주가를 165달러에서 170달러로 상향했다.

솔라엣지(SolarEdge): Truist는 단기적으로는 실적 성장세가 둔화되고 있지만, 인버터 생산 차질이 일시적인 현상에 그칠 것이라고 보고 2022년 성장세 가속을 기대했다. 투자의견 매수를 유지했으며 목표주가를 340달러에서 395달러로 상향 조정했다.

부킹 홀딩스(Booking Holdings): Truist는 미국, 유럽에서 레저 여행 수요가 회복되는 과정에서 동사가 유의미한 수혜주로 자리 잡을 것이라고 기대했으며, 아시아 태평양 수요 회복이 추가적인 성장 모멘텀을 제공할 것이라고 보았다. 투자의견 매수를 유지했으며 목표주가를 2,700달러에서 3,100달러로 상향했다.

노르웨이지안 크루즈 라인(Norwegian Cruise Line): Wedbush는 코로나19 수혜주에서 피해주로 소비자들이 이동하는 과정에서, 크루즈선 종목들은 수혜를 입을 것이라고 기대했다. 투자의견 outperform을 유지했고 목표주가를 30달러에서 35달러로 상향했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(애플 어펌 록히드마틴 카니발 넷플릭스 로쿠 펩시콜라)

애플(Apple): Credit Suisse는 iPhone 13 시리즈의 인도 대기시간이 iPhone 12 시리즈보다 1주가량 길게 나타나고 있다고 언급했다. 다만 이것이 글로벌 공급체인 차질의 결과일 수 있어, 수요 평가에는 부정확할 수 있다고도 전했다. 투자의견 중립과 목표주가 150달러를 유지했다.

어펌(Affirm): Stephens는 월마트(Walmart)와의 제휴 기대감이 동사 주가를 견인한 가운데, 제휴 성과로 총결제액(GMV)이 유의미하게 증가하지는 못할 수 있다고 지적했다. 투자의견 비중축소와 목표주가 65달러를 유지했다.

록히드 마틴(Lockheed Martin): Morgan Stanley는 투자자들의 기대감이 매우 강력하다고 언급하면서, 동종기업 대비 underperform 한 현재 밸류에이션이 매력적이라고 주장했다. 투자의견 비중확대와 목표주가 458달러를 유지했다.

카니발(Carnival): UBS는 크루즈선 탑승권 판매가 주로 번들로 이루어지고 있지만, '19년 수준과 대체로 동등한 가격정책이 유지되고 있다는 점을 긍정적으로 평가했다. 투자의견 매수와 목표주가 39달러를 유지했다.

넷플릭스(Netflix): KeyBanc는 월트 디즈니(Walt Disney)의 Disney+ 가입자 증가세가 빠르게 둔화되고 있는 반면 Netflix는 기저효과를 바탕으로 가입자 추이가 양호할 것이라고 예상했다. 투자의견 비중확대, 목표주가 645달러를 유지했다.

로쿠(Roku): Needham은 사용량 자료나 로쿠(Roku) 하드웨어/AVOD 판매, 광고 유인 등의 투자매력이 월가에서 저평가되고 있다고 평가했다. 투자의견 매수와 목표주가 550달러를 유지했다.

펩시콜라(PepsiCo): Deutsche Bank는 10월 05일 실적 발표를 앞두고, 컨센서스를 상회하는 실적이 발표되는 한편 견고한 자체 매출 증가세 가이던스가 제시될 것이라고 기대했다. 투자의견 보유를 유지하면서 목표주가를 154달러에서 158달러로 상향했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(GM 우버 코보 로쿠 풋락커 에이비스버짓 EA)

GM(General Motors): Credit Suisse는 경영진이 보수적인 가이던스를 제시하면서 월가 컨센서스가 크게 조정될 것이라고 보았으며, 반도체 공급체인 회복 전망을 긍정적으로 보았다. 투자의견 outperform과 목표주가 77달러를 유지했다.

 우버(Uber): Morgan Stanley는 수요 증가에 앞서 투자가 집행되면서 미래 경쟁력 확보가 이루어지고 있으며, Uber Eats/Pass 이용량 증가가 견고하다고 언급했다. 투자의견 비중확대와 목표주가 72달러를 유지했다.

코보(Qorvo): Benchmark는 강력한 수요와 스마트폰 1대당 탑재 부품 증가를 바탕으로 실적 전망이 개선되고 있다고 언급했으며, 스마트폰 외에도 전력 관리, 터치 솔루션 등이 실적에 기여하고 있다고 분석했다. 투자의견 매수와 목표주가 225달러를 유지했다.

로쿠(Roku): Needham은 활성 사용자가 저조했지만, 강력한 설치 기반과 사용자 1인당 평균 매출(ARPU) 증가 등에 주목해야 한다고 주장했다. 투자의견 매수와 목표주가 550달러를 유지했고, 주가 하락을 매수 기회로 삼아야 한다고 보았다.

풋 락커(Foot Locker): Morgan Stanley는 M&A를 통하여 생태계가 강화되었으며, 판매 지역을 확대하면서 실적 성장세가 가속될 수 있다고 낙관했다. 비중확대 의견을 유지했고, 목표주가는 65달러에서 63달러로 하향했다.

에이비스 버짓(Avis Budget): Morgan Stanley는 공격적인 자사주 매입 프로그램을 전개하고 있는 것이 동사 실적이 고점에 다다랐다는 증거라고 판단했다. 비중확대 및 85달러 목표주가를 유지했다.

EA(Electronic Arts): Credit Suisse는 경영진이 다년간의 실적 성장 전망을 강조하는 가이던스를 제시하면서 신작 게임에 대한 기대감을 높였다고 평가했다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 174달러에서 175달러로 조정했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(로쿠 스퀘어 노스롭 텔라독 EA 힐튼 P&G)

로쿠(Roku): Morgan Stanley는 미국 광고 시장이 수십 년 만에 가장 빠르게 성장하고 있는 가운데, 기대되는 성장세가 이미 주가에 반영되어 있다고 지적했다. 투자의견 비중축소를 유지했고, 목표주가는 300달러에서 325달러로 상향했다.

스퀘어(Square): Deutsche Bank는 Afterpay 인수를 통해 유효 시장이 대폭 확대되었으며, 2분기 실적이 매우 우수했다고 강조했다. 투자의견 매수를 유지했다.

노스롭 그루먼(Northrop Grumman): Wells Fargo는 목표주가를 330달러에서 335달러로 상향했지만, 현시점에서 성장 전망을 낙관할 수 있는 요소는 두드러지지 않는다고 지적했다. 투자의견 비중축소를 유지했다.

텔라닥(Teladoc): Argus는 영업손실이 계속되고 있는 한편, 원격의료 시장은 경쟁 심화를 겪으면서 성장세를 낙관하기 어려워졌다고 판단했다. 투자의견을 매수에서 보유로 하향 조정했다.

EA(Electronic Arts): Credit Suisse는 모바일 게임 시장 공략이 향후 실적에 중요한 요소라고 강조하면서, 이를 위하여 14억 달러에 달하는 M&A가 이루어졌기 때문에 관련 사업 전망에 주목해야 한다고 주장했다. 투자의견 outperform을 유지했고 목표주가를 165달러에서 174달러로 상향했다.

힐튼(Hilton): Argus는 객실 예약 증가와 단위 매출(RevPAR) 증가 전망을 낙관했으며, 신규 브랜드와 로열티 프로그램 강화 등이 실적을 견인할 것이라고 보았다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 145달러에서 154달러로 상향했다.

P&G(Procter & Gamble): Truist는 견고한 실적 내용을 강조하면서, 물류비용 증가라는 악재에도 불구하고 가격정책을 통해 이를 상쇄할 수 있을 것이라고 전망했다. 투자의견 보유를 유지했고, 목표주가는 140달러에서 145달러로 상향 조정했다.