미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(코스트코 CVS헬스 피스커 로빈훗 EA 엘프뷰티)

코스트코 홀세일: 트루이스트 파이낸셜은 동종기업 대비 매력적인 가치를 제공하는 전략이 매크로 악재 속에서 돋보인다고 평가했으며, 강력한 가격결정력을 통해 점유율을 더 확대할 것이라고 예상했습니다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 543달러에서 571달러로 상향했습니다.

CVS 헬스: 에버코어는 가이던스가 보수적인 수준으로 유지되면서 2023년까지 컨센서스를 상회하는 실적 발표가 계속될 것이라고 전망했습니다. 투자의견 outperform과 목표주가 120달러를 유지했습니다. 하지만 2분기 주가가 이미 상당히 outperform했다고 보고, TAP outperform 종목에서는 제외했습니다.

피스커: R.F. Lafferty는 2분기 적자가 예상보다는 작았으며 수주잔고 추이도 긍정적이라고 강조했습니다. 다만 원자재 가격 상승에 따른 이익률 하락을 반영하여 목표주가를 21달러에서 17달러로 하향 조정했습니다. 투자의견은 매수로 유지했습니다.

로빈훗 마케츠: Deutshce Bank는 수익성 개선이 천천히 이루어지고 있으나, 여전히 다수의 리스크가 남아있다고 전했습니다. 투자의견 보유를 유지하면서 목표주가를 8달러에서 9달러로 상향 조정했습니다.

일렉트로닉 아츠: 웰스파고는 인기 프랜차이즈 포트폴리오와 Live Services, Mobile 사업 확장 등을 긍정적으로 평가했습니다. 투자의견 시장 비중을 유지했고, 목표주가는 145달러에서 155달러로 상향 조정했습니다.

엘프 뷰티: 트루이스트 파이낸셜은 인플레이션에도 불구하고 판매 추이나 가격 추이 등이 강력하다고 강조했습니다. 물류비용 증가에 대처하는 데 있어서도 타 소매업체보다 유리하다고 판단했습니다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 35달러에서 40달러로 상향했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(로쿠 KLA EA 이베이 웨이페어 차터)

로쿠: 모건스탠리는 성장세 둔화와 이익률 하락, EBIT 적자 확대 등 실적 전망이 매우 부정적이라고 지적했습니다. 특히 시장 투자심리가 위축된 상황에서 영업 지출을 확대하는 결정도 위험이 크다고 보았습니다. 비중축소 의견을 유지했으며, 목표주가는 80달러에서 55달러로 하향했습니다.

KLA: Deutsche Bank는 공급체인 차질이 이어졌지만 강력한 수요를 바탕으로 우수한 실적을 발표했습니다. 웨이퍼 팹 장비(WFE) 시장이 불확실한 가운데 방어주로 매력적이라고 평가했습니다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 385달러에서 400달러로 상향 조정했습니다.

일렉트로닉 아츠: 트루이스트 파이낸셜은 달러 강세에 따른 환손실이 결제액(bookings) 지표에 악재로 작용할 것이라고 예상했습니다. 투자의견 매수를 유지했고 목표주가는 157달러에서 173달러로 하향했습니다.

이베이: Needham은 전자상거래 시장에서 다양한 제품을 판매하는 플랫폼보다 특정 카테고리에 집중하는 플랫폼이 선호되고 있다고 언급했습니다. 이에 따라 2023~2024년 실적 목표가 달성되지 못할 수 있다고 보고, 투자의견 보유로 커버리지를 개시했습니다.

웨이페어: 코웬은 기저효과로 인해 실적 성장세가 향상될 수 있겠지만, 인플레이션과 같은 매크로 악재가 계속되고 있다고 지적했습니다. 투자의견 outperform을 유지하면서도 목표주가는 140달러에서 84달러로 하향 조정했습니다.

차터 커뮤니케이션: 모건스탠리는 재무 상태가 예상보다 견고했지만, 요금 인상에 따른 효과가 상실되고 나면 시청자 지표 악화 등 성장세가 저조할 것이라고 예상했습니다. 투자의견 시장 비중을 유지했고, 목표주가는 600달러에서 550달러로 하향 조정했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(슐럼버거 트위터 EA 파이브나인 유나이티드항공 버라이존)

슐럼버거: 바클레이즈는 다양한 부문과 영업 지역에서 모두 성장세 가속 및 이익률 상승이 나타나는 변곡점을 지나고 있다고 분석했습니다. 투자의견 비중확대를 유지하면서 목표주가를 59달러에서 61달러로 상향했습니다.

트위터: Baird는 디지털 광고 시장이 위축되고 있는 가운데, 테슬라 머스크 CEO로부터의 인수 제안과 제안 취소, 법적 분쟁 등의 불확실성이 제기되면서 투자심리가 냉각되었다고 언급했습니다. 투자의견 중립과 목표주가 33달러를 유지했습니다.

일렉트로닉 아츠: 스티펄은 환손실이 실적에 악영향을 줄 것이라고 보았으나, 총결제액(bookings)이 가이던스를 충분히 상회할 수 있다고 전망했습니다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가는 155달러에서 153달러로 조정했습니다.

파이브나인: UBS는 강력한 수요를 바탕으로 소프트웨어 섹터에서 outperform 하고 있으나, 소프트웨어 섹터 전반의 우려를 반영하여 목표주가를 180달러에서 1356달러로 하향 조정했습니다. 투자의견은 매수를 유지했습니다.

유나이티드 에어라인스 홀딩스: 씨티는 경기둔화가 진행되고 있는 가운데 여행 모멘텀이 유지될 수 있을지 불분명하다고 판단했습니다. 투자의견 매수를 유지했지만 목표주가는 71달러에서 56달러로 하향 조정했습니다.

버라이존 커뮤니케이션스: RBC Capital은 매크로 불확실성 속에 가이던스 하향이 이루어진 점, 소비시장이 위축되면서 하반기 수요가 불투명해진 점을 언급하면서 목표주가를 54달러에서 50달러로 하향 조정했습니다. 투자의견은 sectorperform으로 유지했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(블록 엔비디아 EA 마소 마블테크 메드트로닉)

블록: 트루이스트 파이낸셜은 사업 모델과 총유효시장, 성장기회 등이 투자자들에게 간과되고 있다고 언급하면서, 핀테크 섹터에서 투자자들이 가장 주목해야 할 종목이라고 강조했습니다. 투자의견 매수를 유지했으며 목표주가는 165달러에서 145달러로 하향 조정했습니다.

엔비디아: Bernstein은 성장주 매도세가 계속되면서 최근 주가 흐름이 매우 저조했다고 지적하면서, 저가매수 기회를 잡는 데는 신중할 필요가 있다고 언급했습니다. 투자의견 outperform을 유지했지만, 목표주가는 325달러에서 225달러로 하향 조정했습니다.

일렉트로닉 아츠: 제프리스는 월트 디즈니(DIS)나 애플(AAPL)이 비디오 게임 사업을 준비한다고 해도 동사를 인수할 가능성은 낮다고 보았으나, 인수 가능성이 주가 하방을 지지할 것이라고 언급했습니다. 투자의견 매수, 목표주가 165달러를 제시했습니다.

마이크로소프트: 제프리스는 동사를 포함하여, 소프트웨어 섹터 전반이 경기 침체 리스크로 인해 추가적인 매도세를 겪을 위험이 크다고 경고했습니다. 투자의견 매수를 유지했고 목표주가를 400달러에서 325달러로 하향했습니다.

마블 테크놀로지: B. Riley는 다각화된 제품 포트폴리오와 강력한 엔드마켓 수요가 실적을 지지할 것이나, 중국을 중심으로 한 공급체인 차질이 실적을 악화시켰을 것이라고 전했습니다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가는 95달러에서 72달러로 하향 조정했습니다.

메드트로닉: 코웬은 컨센서스 대비 낮은 수준의 실적 전망치를 제시했지만, 경영진이 가이던스에 부합하는 성장세를 이어가고 있다고 분석했습니다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 141달러에서 125달러로 하향 조정했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(테슬라 룰루레몬 알코아 PG EA 워너뮤직)

테슬라: 제프리스는 자동차 사업 이익률이 30%에 도달하는 등 주요 성장지표들이 모두 강력했다고 언급했으며, 가이던스도 또한 투자자들의 낙관론을 지지한다고 분석했습니다. 투자의견 매수와 목표주가 1,250달러를 유지했습니다.

룰루레몬 애슬레티카: 코웬은 제품 혁신과 프랜차이즈 확대, 매장 확충, 글로벌 시장 진출 등 다양한 성장 동력들이 제기되고 있다고 언급했습니다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 507달러에서 497달러로 하향했습니다.

알코아: 씨티는 알루미늄 가격 상승세 전망이 불확실해졌다고 언급했으며, 지난 2년간 주가가 1,000% 상승했기 때문에 투자 포지션을 재검토할 때가 되었다고 판단했습니다. 투자의견을 매수에서 중립으로 하향했고, 목표주가는 84달러로 유지했습니다.

프록터 앤드 갬블: 레이먼드 제임스 파이낸셜은 비용 증가 문제에도 불구하고, 강력한 소비자 수요가 실적 및 주가를 지지하고 있다고 분석했습니다. 투자의견 outperform을 유지하고 목표주가를 175달러에서 180달러로 상향했습니다.

일렉트로닉 아츠: 스티펄은 FY23(03월 결산)까지는 성장세가 충분히 강력한 모습을 보이지 못할 것이나, FY24에는 성장세 가속이 시작될 것이라고 기대했습니다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가는 165달러에서 155달러로 하향했습니다.

워너 뮤직 그룹: Guggenheim은 음악 스트리밍 시장의 성장세 둔화와 환율 상승에 따른 타격을 반영하여 목표주가를 50달러에서 39달러로 하향 조정했습니다. 투자의견은 매수로 유지했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(스타벅스 애플 EA 크로거 IBM 할리버튼)

스타벅스: 뱅크 오브 아메리카는 앱 사용량 증가 등 로열티 프로그램에 대한 소비자 호응이 강력하다고 언급했으며, 인건비 증가 등의 리스크를 고려해도 장기적 관점에서 매력적인 투자기회가 형성되었다고 판단했습니다. 투자의견 매수를 유지했습니다.

애플: Wedbush는 애플이 컨센서스를 상회하는 실적을 발표할 것이라고 언급하면서, 공급체인 개선에 따라 FY22 2분기에도 강력한 iPhone 13 시리즈가 판매고가 기록될 것이라고 낙관했습니다. 투자의견 outperform과 목표주가 200달러를 유지했습니다.

일렉트로닉 아츠: MKM Partners는 재무 상태가 우수하고 비디오 게임 시장에서 큰 영향력을 가지고 있기 때문에, 동사 역시 M&A 대상으로 관심을 사게 될 것이라고 언급했습니다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가는 182달러에서 172달러로 하향했습니다.

크로거: 웰스파고는 오미크론 변이로 인한 코로나19 사태 장기화가 동사에는 긍정적이나, 결국은 코로나19발 호재가 제거되면서 성장세가 정체될 것이라고 경고했습니다. 투자의견을 시장 비중에서 비중축소로 하향했으며 목표주가는 42달러로 제시했습니다.

IBM: BMO Capital은 컨설팅을 위시한 서비스 사업 호조를 긍정적으로 평가했습니다. 다만 소프트웨어 부문 성장세가 견고하게 유지되기 어렵다고 지적했습니다. 투자의견은 marketperform을 유지했고, 목표주가는 153달러에서 155달러로 조정했습니다.

할리버튼: Susquehanna는 유가가 강력한 상승세를 누리면서, 유전 서비스 섹터에서 다년간의 고성장 사이클이 나타날 것이라고 예상했습니다. 긍정적 전망 의견을 유지했고, 목표주가는 32달러에서 33달러로 조정했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(CVS헬스 엣시 로쿠 EA 솔라엣지 부킹홀딩스 노르웨이지안크루즈)

CVS 헬스(CVS Health): RBC Capital은 강력한 실적 추이와 함께 디레버리징이 이루어질 수 있다는 점을 긍정적으로 보았다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 97달러에서 107달러로 상향했다.

엣시(Etsy): Oppenheimer는 소비자 및 소비자 재구매 유인이 강력하게 나타나고 있다고 분석했으며, 4분기 가이던스가 다소 낮은 수준으로 제시되었으나 소비자들의 Etsy에 대한 긍정적 인식이 구매전환율 상승으로 이어질 수 있다고 분석했다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 225달러에서 285달러로 상향 조정했다.

로쿠(Roku): Wedbush는 코로나19발 사용량 급증이 이제는 성장세 둔화로 연결되고 있다고 판단했다. 다만 공급체인 차질 등의 영향을 고려했을 때, 성장세 둔화가 일시적일 수 있다고 보았다. 투자의견은 outperform으로 유지했으며, 목표주가를 415달러에서 365달러로 하향 조정했다.

EA(Electronic Arts): Oppenheimer는 순결제액(bookings)이 컨센서스를 상회했고 가이던스 상향도 이루어지는 등 실적 추이가 우수하다고 언급했다. 투자의견 outperform을 유지했으며, 목표주가를 165달러에서 170달러로 상향했다.

솔라엣지(SolarEdge): Truist는 단기적으로는 실적 성장세가 둔화되고 있지만, 인버터 생산 차질이 일시적인 현상에 그칠 것이라고 보고 2022년 성장세 가속을 기대했다. 투자의견 매수를 유지했으며 목표주가를 340달러에서 395달러로 상향 조정했다.

부킹 홀딩스(Booking Holdings): Truist는 미국, 유럽에서 레저 여행 수요가 회복되는 과정에서 동사가 유의미한 수혜주로 자리 잡을 것이라고 기대했으며, 아시아 태평양 수요 회복이 추가적인 성장 모멘텀을 제공할 것이라고 보았다. 투자의견 매수를 유지했으며 목표주가를 2,700달러에서 3,100달러로 상향했다.

노르웨이지안 크루즈 라인(Norwegian Cruise Line): Wedbush는 코로나19 수혜주에서 피해주로 소비자들이 이동하는 과정에서, 크루즈선 종목들은 수혜를 입을 것이라고 기대했다. 투자의견 outperform을 유지했고 목표주가를 30달러에서 35달러로 상향했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(알파벳 EA 페이스북 애플 스냅 SoFi JP모건)

알파벳(Alphabet): Cowen은 광고 시장 회복, 클라우드 사업 성장 모멘텀, 소비자들의 전자상거래 이용, 여행 수요 회복 등이 동사 성장세 가속을 지지한다고 분석했다. 투자의견 outperform과 목표주가 3,300달러를 유지했다.

EA(Electronic Arts): Credit Suisse는 FIFA의 라이선스 규정이 계약 내용에 따라 EPS에 0.05~0.07달러 타격을 가할 수 있다고 언급했으며, 이것이 단기 악재가 될 수 있다고 보았다.

페이스북(Facebook): MoffettNathanson은 인터넷 플랫폼 관련 규제에 주의해야 한다고 경고했지만, 장기 성장기회를 고려했을 때 매도세에도 불과하고 여전히 매력적이라고 강조했다. 투자의견 매수와 목표주가 420달러를 유지했다.

애플(Apple): J.P. Morgan은 iPhone 13 시리즈 대기시간이 여전히 평년 대비 높은 수준이나, 저가형 모델을 중심으로 차츰 완화되고 있다고 언급했다. 투자의견 비중확대와 목표주가 175달러를 유지했다.

스냅(Snap): Cowen은 주요 소셜플랫폼에서의 디지털 광고 예산 증가세가 둔화되고 있으나, 디지털 광고 시장의 전망은 여전히 밝아 견고한 사용자 1인당 평균매출(ARPU) 추이를 기대할 수 있다고 분석했다. 투자의견 outperform과 목표주가 96달러를 유지했다.

SoFi 테크놀로지스(SoFi Technologies): Morgan Stanley는 소비자금융서비스 시장에서 점유율을 빠르게 확대하고 있다는 점에 주목했으며, 특히 Y 세대, Z 세대의 소득 증가가 중요한 성장 동력으로 작용하고 있다고 분석했다. 투자의견 비중확대와 목표주가 25달러로 커버리지를 개시했다.

JP모건 채이스(JPMorgan Chase): Jefferies는 2023년 금리 인상 2회를 예상했으며, 금리 상승 압력이 나타나면서 은행주 주가도 상승할 것이라고 예상했다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 177달러에서 198달러로 상향 조정했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(GM 우버 코보 로쿠 풋락커 에이비스버짓 EA)

GM(General Motors): Credit Suisse는 경영진이 보수적인 가이던스를 제시하면서 월가 컨센서스가 크게 조정될 것이라고 보았으며, 반도체 공급체인 회복 전망을 긍정적으로 보았다. 투자의견 outperform과 목표주가 77달러를 유지했다.

 우버(Uber): Morgan Stanley는 수요 증가에 앞서 투자가 집행되면서 미래 경쟁력 확보가 이루어지고 있으며, Uber Eats/Pass 이용량 증가가 견고하다고 언급했다. 투자의견 비중확대와 목표주가 72달러를 유지했다.

코보(Qorvo): Benchmark는 강력한 수요와 스마트폰 1대당 탑재 부품 증가를 바탕으로 실적 전망이 개선되고 있다고 언급했으며, 스마트폰 외에도 전력 관리, 터치 솔루션 등이 실적에 기여하고 있다고 분석했다. 투자의견 매수와 목표주가 225달러를 유지했다.

로쿠(Roku): Needham은 활성 사용자가 저조했지만, 강력한 설치 기반과 사용자 1인당 평균 매출(ARPU) 증가 등에 주목해야 한다고 주장했다. 투자의견 매수와 목표주가 550달러를 유지했고, 주가 하락을 매수 기회로 삼아야 한다고 보았다.

풋 락커(Foot Locker): Morgan Stanley는 M&A를 통하여 생태계가 강화되었으며, 판매 지역을 확대하면서 실적 성장세가 가속될 수 있다고 낙관했다. 비중확대 의견을 유지했고, 목표주가는 65달러에서 63달러로 하향했다.

에이비스 버짓(Avis Budget): Morgan Stanley는 공격적인 자사주 매입 프로그램을 전개하고 있는 것이 동사 실적이 고점에 다다랐다는 증거라고 판단했다. 비중확대 및 85달러 목표주가를 유지했다.

EA(Electronic Arts): Credit Suisse는 경영진이 다년간의 실적 성장 전망을 강조하는 가이던스를 제시하면서 신작 게임에 대한 기대감을 높였다고 평가했다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 174달러에서 175달러로 조정했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(로쿠 스퀘어 노스롭 텔라독 EA 힐튼 P&G)

로쿠(Roku): Morgan Stanley는 미국 광고 시장이 수십 년 만에 가장 빠르게 성장하고 있는 가운데, 기대되는 성장세가 이미 주가에 반영되어 있다고 지적했다. 투자의견 비중축소를 유지했고, 목표주가는 300달러에서 325달러로 상향했다.

스퀘어(Square): Deutsche Bank는 Afterpay 인수를 통해 유효 시장이 대폭 확대되었으며, 2분기 실적이 매우 우수했다고 강조했다. 투자의견 매수를 유지했다.

노스롭 그루먼(Northrop Grumman): Wells Fargo는 목표주가를 330달러에서 335달러로 상향했지만, 현시점에서 성장 전망을 낙관할 수 있는 요소는 두드러지지 않는다고 지적했다. 투자의견 비중축소를 유지했다.

텔라닥(Teladoc): Argus는 영업손실이 계속되고 있는 한편, 원격의료 시장은 경쟁 심화를 겪으면서 성장세를 낙관하기 어려워졌다고 판단했다. 투자의견을 매수에서 보유로 하향 조정했다.

EA(Electronic Arts): Credit Suisse는 모바일 게임 시장 공략이 향후 실적에 중요한 요소라고 강조하면서, 이를 위하여 14억 달러에 달하는 M&A가 이루어졌기 때문에 관련 사업 전망에 주목해야 한다고 주장했다. 투자의견 outperform을 유지했고 목표주가를 165달러에서 174달러로 상향했다.

힐튼(Hilton): Argus는 객실 예약 증가와 단위 매출(RevPAR) 증가 전망을 낙관했으며, 신규 브랜드와 로열티 프로그램 강화 등이 실적을 견인할 것이라고 보았다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 145달러에서 154달러로 상향했다.

P&G(Procter & Gamble): Truist는 견고한 실적 내용을 강조하면서, 물류비용 증가라는 악재에도 불구하고 가격정책을 통해 이를 상쇄할 수 있을 것이라고 전망했다. 투자의견 보유를 유지했고, 목표주가는 140달러에서 145달러로 상향 조정했다.