미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(에스티로더 애플 어플라이드머티 풋락커 워크데이 큐리그닥터)

에스티 로더: UBS는 경영진이 제시한 가이던스가 달성될 수 있는 수준이라고 평가했습니다. 다만 밸류에이션이 높다고 지적하면서 투자의견을 중립으로 유지했습니다. 목표주가는 266달러에서 289달러로 상향했습니다.

애플: KeyBanc는 통신사 대상 조사 결과 iPhone 13에 대한 수요가 여전히 견고하다고 언급했으며, 특히 iPhone 13 Pro/Pro Max에 대한 수요가 강력하여 앞으로도 대화면 스마트폰의 판매 호조가 기대된다고 전했습니다. 투자의견 비중확대를 유지하고 목표주가를 177달러에서 185달러로 상향 조정했습니다.

어플라이드 머티리얼스: Deutsche Bank는 공급체인 차질이 완화되면서 실적 성장세가 가속될 것이라고 예상했으며, 리스크 대비 보상 비율을 긍정적으로 평가했습니다. 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 110달러에서 115달러로 상향했습니다.

풋 락커: 뱅크 오브 아메리카는 신임 CEO에 대해 긍정적으로 언급하면서, 리스크 대비 보상 비율이 균형 잡힌 수준에 있다고 분석했습니다. 투자의견을 underperform에서 중립으로 상향 조정했고, 목표주가도 28달러에서 43달러로 상향했습니다.

워크데이: Monness, Crespi, Hardt는 글로벌 경기둔화로 인해 동사의 성장세 또한 유의미하게 둔화될 것이라고 전망했습니다. 다만 투자의견 매수와 목표주가 200달러는 유지했습니다.

큐리그 닥터 페퍼: 제프리스는 Bang Energy 인수 논의에 대해, Bang Energy의 브랜드 가치가 훼손된 점을 고려하면 효과적인 M&A 전략은 아니라고 평가했습니다. 투자의견 매수와 목표주가 47달러는 유지했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(알파벳 룰루레몬 에스티로더 웨스턴디지털 오토존 유나이티드헬스)

알파벳: Rosenblatt은 온라인 업무환경의 확대에서 가장 유리한 종목이라고 평가했으며, 광고 정책이나 동영상 서비스, 클라우드 플랫폼 등을 강조했습니다. 투자의견 매수, 목표주가 4,183달러로 커버리지를 개시했습니다.

룰루레몬 애슬레티카: 트루이스트 파이낸셜은 밸류에이션이 상당히 축소된 가운데, 애널리스트 데이에서 공개될 성장전략이 주가 상승을 견인할 것이라고 예상했습니다. 투자의견을 보유에서 매수로, 목표주가를 390달러에서 495달러로 상향 조정했습니다.

에스티 로더: 파이퍼 샌들러는 중국의 코로나19 대응 봉쇄령이 단기 사업에 악영향을 미치고 있다고 언급했으며, 소비심리 또한 위축되고 있어 성장 전망이 악화되었다고 분석했습니다. 투자의견 비중확대를 유지했으나, 목표주가는 380달러에서 350달러로 하향 조정했습니다.

웨스턴 디지털: 웰스파고는 HDD 및 SSD 수요가 단기적으로 둔화되는 추세에 있다고 언급했지만, 이러한 시장 둔화가 현재 주가에 대체로 반영되어 있다고 평가했습니다. 투자의견 비중확대를 유지했고, 목표주가를 80달러에서 70달러로 하향했습니다.

오토존: 레이먼드 제임스 파이낸셜은 DIY/DIFM 시장에서의 점유율 확대가 중요한 시장 기회가 된다고 평가했으며, 장기적인 성장세 가속을 견인할 것이라고 분석했습니다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 2,100달러에서 2,400달러로 상향 조정했습니다.

유나이티드헬스 그룹: BMO Capital은 Medicare Advantage 침투율 확대와 가치 기반 헬스케어 정책의 성공이 견고한 실적 성장세로 나타나고 있다고 언급했으며, 헬스케어 시장이 GDP 성장률보다 높은 성장세를 구가할 것이라고 기대했습니다. 투자의견은 marketperform을 유지했지만, 목표주가를 510달러에서 600달러로 상향 조정했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(비욘드미트 에스티로더 로쿠 테슬라 알트리아 노스롭)

비욘드 미트: 파이퍼 샌들러는 원자재 가격 상승으로 인해 이익률 전망이 어둡다고 지적했으며, 특히 2024년까지로 목표를 제시한 가격 인하 전략을 고려하면 리스크가 크다고 경고했다. 투자의견 중립, 목표주가 64달러를 유지했다.

에스티 로더(EL): 뱅크 오브 아메리카는 12월에만 주가가 14% 상승하는 등 강력한 상승세를 누리면서, 성장 전망이 주가에 모두 반영된 상태라고 판단했다. 투자의견을 매수에서 중립으로 하향했다. 목표주가는 345달러에서 375달러로 상향했다.

로쿠: Atlantic Equities는 대형 TV 제조사에 OS를 공급하는 사업 모델이 동사의 성장세를 견인했지만, 각각의 TV 제조사들이 개별 OS를 추진하면서 성장 모델이 취약해졌다고 평가했다. 투자의견 비중축소, 목표주가 136달러로 커버리지를 개시했다.

테슬라: Mizuho는 4분기 강력한 인도량이 2022년 전체의 인도량 전망을 낙관할 수 있는 근거가 된다고 평가했으며, 다른 전기차 스타트업이 아직 양산을 시작하기 전이라는 점이 차별화 요인이라고 강조했다. 투자의견 매수를 유지하면서 목표주가를 950달러에서 1,300달러로 상향했다.

알트리아 그룹: 뱅크 오브 아메리카는 인플레이션에도 불구하고 안정적인 실적 창출이 이루어지겠지만, 담배 산업이 여러 규제 위협에 노출될 것이라고 전망했다. 투자의견을 매수에서 중립으로, 목표주가를 56달러에서 50달러로 하향 조정했다.

노스롭 그루만: 제프리스는 2022~2023년에는 연매출 증가율이 3.4%에 그치는 등 성장세가 둔화될 것이라고 보았으며, 이익률 상승도 기대하기 어렵다고 분석했다. 투자의견을 매수에서 보유로 하향했고, 목표주가는 410달러로 유지했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(엔비디아 어플라이드 에스티로더 태피스트리 어도비 펠로톤 빅토리아시크릿)

엔비디아(NVIDIA): Benchmark는 비디오 게임, 데이터센터 양쪽에서 성장세가 강력했던 가운데, 컴퓨팅 환경의 발달과 소프트웨어 플랫폼 전개가 추가적인 성장동력을 제공할 것이라고 강조했다. 투자의견 매수, 목표주가 230달러로 커버리지를 개시했다.

어플라이드 머티어리얼즈(Applied Materials): Mizuho는 견고한 실적과 가이던스를 언급하면서, 웨이퍼 팹 장비(WFE) 시장 전반보다 우수한 성장세를 누릴 수 있을 것이라고 보았다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 158달러에서 161달러로 상향했다.

에스티 로더(Estee Lauder): D.A. Davidson은 일반적으로 보수적인 가이던스를 제공하는 경영진이 자신감을 드러냈다고 언급하면서, 매우 강력한 실적 성장세가 나타날 수 있다고 전망했다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 367달러에서 393달러로 상향 조정했다.

태피스트리(Tapestry): Baird는 경영진이 제시한 가이던스를 고려했을 때, '22년에도 견고한 실적 성장세가 나타날 것이라고 예상했으며, 이에 따라 현재 주가가 매력적인 리스크 대비 보상 비율을 제공한다고 판단했다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 58달러에서 60달러로 상향 조정했다.

어도비(Adobe): Jefferies는 Frame.io 인수가 동영상 콘텐츠의 중요성이 높아지고 있는 시장에서 우수한 전략적 판단이 될 것이라고 평가했다. 투자의견 매수, 목표주가 750달러를 유지했다.

펠로톤(Peloton): MKM Partners는 Precor 인수, 기업들의 웰니스 프로그램 확대, 오스트레일리아 판매 개시 등이 실적에 기여할 것이라고 전망했다. 매수 의견을 유지하면서 목표주가를 110달러에서 130달러로 상향 조정했다.

빅토리아 시크릿(Victoria's Secret): Jefferies는 공급체인 차질을 언급하면서 경영진이 실적 가이던스에 보수적인 모습을 보인 것을 지적했다. 다만 브랜드 재구축에 따른 성장세 가속 전망은 낙관적으로 보았다. 투자의견 매수와 목표주가 85달러를 유지했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(인텔 에스티로더 유나이티드항공 서비스나우 트와일리오 CSX 포티넷)

인텔(Intel): Bank of America는 2021년까지는 PC 수요가 강력하게 유지되겠지만, 2023년까지도 제한적인 EPS 성장만이 예상되는 상황에서 동사 밸류에이션이 결코 매력적이지는 않다고 지적했습니다. 투자의견 underperform과 목표주가 62달러를 유지했습니다.

에스티 로더(Estee Lauder): Oppenheimer는 울타 뷰티(Ulta Beauty), Sephora 등이 대형 소매업체 매장에 입점하면서 뷰티 용품의 오프라인 판매 증가 전망이 개선되었다고 분석했습니다. 투자의견 outperform을 유지하면서 목표주가를 330달러에서 355달러로 상향했고, top pick 종목으로 유지했습니다.

유나이티드 항공(United Airlines): MKM Partners는 목표 달성을 위하여 경영전략을 유연하게 조정하고 있는 것을 긍정적으로 평가했지만, 동종기업 대비 강력한 상승세를 누리긴 어려울 것이라고 분석했습니다. 투자의견 중립을 유지했고, 목표주가를 65달러에서 61달러로 하향했습니다.

서비스나우(ServiceNow): Bank of America는 제휴사들을 대상으로 조사한 결과, 동사 서비스 이용 계약이 증가하고 있다고 분석했으며 특히 전문가, 기업 대상 솔루션이 선호되고 있다고 밝혔습니다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 600달러에서 680달러로 상향 조정했습니다.

트와일리오(Twilio): Cowen은 주요 기업들 중에서도 고용이 빠르게 확대되면서 강력한 성장세가 예고되고 있다고 분석했습니다. 투자의견 outperform과 목표주가 515달러를 유지했습니다.

CSX: Stifel은 매출 성장세가 견고하게 나타나고 영업효율성도 개선되고 있지만, 이것이 주가배수를 확장시키기엔 부족하다고 분석했습니다. 투자의견 보유를 유지했고, 목표주가를 33달러에서 35달러로 상향 조정했습니다.

포티넷(Fortinet): Cowen은 네트워크 보안 수요, 클라우드 보안 수요가 컨센서스를 상회하는 우수한 실적 추이로 연결될 것이라고 예상했습니다. 투자의견 outperform을 유지하면서 목표주가를 270달러에서 305달러로 상향했습니다.