미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(코스트코 CVS헬스 피스커 로빈훗 EA 엘프뷰티)

코스트코 홀세일: 트루이스트 파이낸셜은 동종기업 대비 매력적인 가치를 제공하는 전략이 매크로 악재 속에서 돋보인다고 평가했으며, 강력한 가격결정력을 통해 점유율을 더 확대할 것이라고 예상했습니다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 543달러에서 571달러로 상향했습니다.

CVS 헬스: 에버코어는 가이던스가 보수적인 수준으로 유지되면서 2023년까지 컨센서스를 상회하는 실적 발표가 계속될 것이라고 전망했습니다. 투자의견 outperform과 목표주가 120달러를 유지했습니다. 하지만 2분기 주가가 이미 상당히 outperform했다고 보고, TAP outperform 종목에서는 제외했습니다.

피스커: R.F. Lafferty는 2분기 적자가 예상보다는 작았으며 수주잔고 추이도 긍정적이라고 강조했습니다. 다만 원자재 가격 상승에 따른 이익률 하락을 반영하여 목표주가를 21달러에서 17달러로 하향 조정했습니다. 투자의견은 매수로 유지했습니다.

로빈훗 마케츠: Deutshce Bank는 수익성 개선이 천천히 이루어지고 있으나, 여전히 다수의 리스크가 남아있다고 전했습니다. 투자의견 보유를 유지하면서 목표주가를 8달러에서 9달러로 상향 조정했습니다.

일렉트로닉 아츠: 웰스파고는 인기 프랜차이즈 포트폴리오와 Live Services, Mobile 사업 확장 등을 긍정적으로 평가했습니다. 투자의견 시장 비중을 유지했고, 목표주가는 145달러에서 155달러로 상향 조정했습니다.

엘프 뷰티: 트루이스트 파이낸셜은 인플레이션에도 불구하고 판매 추이나 가격 추이 등이 강력하다고 강조했습니다. 물류비용 증가에 대처하는 데 있어서도 타 소매업체보다 유리하다고 판단했습니다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 35달러에서 40달러로 상향했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(마소 어도비 알리바바 로블록스 블링크차징 CVS헬스)

마이크로소프트: 모건스탠리는 동사가 게임 사업 경쟁력을 확보하기 위해 콘텐츠, 커뮤니티, 클라우드 서비스의 3C 전략에 집중하고 있음을 긍정적으로 평가했습니다. 투자의견은 비중확대, 목표주가는 372달러로 유지됐습니다.

어도비 시스템스: Evercore는 현재의 부정적 매크로 여건을 고려할 시 동사가 컨센서스를 상회하는 실적 및 가이던스를 달성해야 동사에 대한 투자심리가 되살아 날 것이라고 보았습니다. 투자의견은 Outperform으로 유지됐고, 목표주가는 650달러에서 475달러로 하향 조정됐습니다.

알리바바 그룹 홀딩: 골드만삭스는 동사를 비롯한 중국 종목을 둘러싸고 통화, 재정, 규제, 부동산, 코로나19 판데믹의 5가지 카테고리에서 긍정적인 모멘텀이 목격되고 있다고 언급했습니다. 투자의견 매수, 목표주가 185달러가 유지됐습니다.

로블록스: Truist는 로블록스가 05월 중반 이후 S&P 500을 Outperform 했으나, 현재는 디지털 엔터테인먼트 섹터에서 밸류에이션 등이 가장 저조하다며 투자의견을 매수에서 보유로, 목표주가를 36달러에서 29달러로 하향 조정했습니다.

블링크차징: B. Riley는 동사의 전기차 충전 요금으로부터 유의미한 매출 성과를 달성하는 데 있어 난관이 있을 것이라고 언급하며 투자의견 중립, 목표주가 15달러로 커버리지를 개시했습니다.

CVS 헬스: Loop Capital은 동사가 핵심 시장에서 유리한 입지를 가지고 있으며, 전략적 인수를 진행할 여력이 있다고 언급했습니다. 투자의견 매수, 목표주가 120달러로 커버리지가 개시됐습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(마이크론 코스트코 브로드컴 CVS헬스 드래프트킹 줌비디오 로스)

마이크론 테크놀로지: 에버코어는 현재 밸류에이션이 지나치게 저평가되어 있다고 분석하면서, PER 주가 배수 11배를 반영하여 목표주가를 100달러에서 120달러로 상향했습니다. 투자의견은 outperform을 유지했습니다.

코스트코 홀세일: R5 Capital은 최근 주가가 랠리 하면서 투자자들이 차익실현에 나서고 있지만, 포지션을 완전히 철수하지는 않고 있다고 언급했습니다. 투자의견을 매수에서 보유로 하향했고, 목표주가는 561달러로 제시했습니다.

브로드컴: 씨티는 기업, 클라우드 시장에서의 네트워크 장비, 저장 장치 수요가 강력하다고 전했습니다. 투자의견 매수를 유지했으며 목표주가를 585달러에서 685달러로 상향 조정했습니다.

CVS 헬스: 웰스파고는 인베스터 데이에서 경영진이 2021~2022년 가이던스를 상향하는 한편, 장기적으로 두 자릿수(%) EPS 증가율이 예상되면서 주목할 가치가 생겼다고 평가했습니다. 시장 비중 의견을 유지했지만 목표주가를 98달러에서 107달러로 상향했습니다.

드래프트킹스: MoffettNathanson은 온라인 도박 시장에 순수 포지션을 구축한 기업이라는 점을 강조했으며, 중단기적으로는 수익성이 저조하더라도 장기적 입지가 강화되고 있다고 언급했습니다. 투자의견 중립, 목표주가 36달러를 제시했습니다.

줌 비디오 커뮤니케이션스: 웰스파고는 소프트웨어 섹터 전반의 밸류에이션 축소를 예상했습니다. 투자의견 시장 비중을 유지하면서 목표주가를 245달러에서 200달러로 하향했습니다.

로스 컴퍼니스: 웰스파고는 2022년에 추가적인 주가 상승 촉매제가 나타날 것이라고 기대했습니다. 투자의견 비중확대를 유지하면서 목표주가를 280달러에서 295달러로 상향 조정했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(CVS헬스 엣시 로쿠 EA 솔라엣지 부킹홀딩스 노르웨이지안크루즈)

CVS 헬스(CVS Health): RBC Capital은 강력한 실적 추이와 함께 디레버리징이 이루어질 수 있다는 점을 긍정적으로 보았다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 97달러에서 107달러로 상향했다.

엣시(Etsy): Oppenheimer는 소비자 및 소비자 재구매 유인이 강력하게 나타나고 있다고 분석했으며, 4분기 가이던스가 다소 낮은 수준으로 제시되었으나 소비자들의 Etsy에 대한 긍정적 인식이 구매전환율 상승으로 이어질 수 있다고 분석했다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 225달러에서 285달러로 상향 조정했다.

로쿠(Roku): Wedbush는 코로나19발 사용량 급증이 이제는 성장세 둔화로 연결되고 있다고 판단했다. 다만 공급체인 차질 등의 영향을 고려했을 때, 성장세 둔화가 일시적일 수 있다고 보았다. 투자의견은 outperform으로 유지했으며, 목표주가를 415달러에서 365달러로 하향 조정했다.

EA(Electronic Arts): Oppenheimer는 순결제액(bookings)이 컨센서스를 상회했고 가이던스 상향도 이루어지는 등 실적 추이가 우수하다고 언급했다. 투자의견 outperform을 유지했으며, 목표주가를 165달러에서 170달러로 상향했다.

솔라엣지(SolarEdge): Truist는 단기적으로는 실적 성장세가 둔화되고 있지만, 인버터 생산 차질이 일시적인 현상에 그칠 것이라고 보고 2022년 성장세 가속을 기대했다. 투자의견 매수를 유지했으며 목표주가를 340달러에서 395달러로 상향 조정했다.

부킹 홀딩스(Booking Holdings): Truist는 미국, 유럽에서 레저 여행 수요가 회복되는 과정에서 동사가 유의미한 수혜주로 자리 잡을 것이라고 기대했으며, 아시아 태평양 수요 회복이 추가적인 성장 모멘텀을 제공할 것이라고 보았다. 투자의견 매수를 유지했으며 목표주가를 2,700달러에서 3,100달러로 상향했다.

노르웨이지안 크루즈 라인(Norwegian Cruise Line): Wedbush는 코로나19 수혜주에서 피해주로 소비자들이 이동하는 과정에서, 크루즈선 종목들은 수혜를 입을 것이라고 기대했다. 투자의견 outperform을 유지했고 목표주가를 30달러에서 35달러로 상향했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(CVS 암젠 퀄컴 몬덜리즈 휴마나)

CVS 헬스(CVS Health): 개장 전 분기 실적을 발표할 예정이다. 월가는 매출 704.9억 달러, EPS 1.77달러를 기록했을 것으로 추정하고 있다.

암젠(Amgen): 컨센서스를 상회하는 실적을 발표했다.

퀄컴(Qualcomm): 장 마감 후 분기 실적을 발표할 예정이다. 월가는 매출 88.6억 달러, EPS 2.26달러를 기록했을 것으로 추정하고 있다.

몬덜리즈(Mondelez): 컨센서스를 상회하는 실적을 발표했고, 가이던스도 상향 조정했다.

휴마나(Humana): 개장 전 분기 실적을 발표할 예정이다. 월가는 매출 209.1억 달러, EPS 4.66달러를 기록했을 것으로 추정하고 있다.

시황 및 미국 증시 분석. 테슬라는 미래를 인도에서 찾는다.

안녕하세요. 절제주식투자연구소 국제 시황 코멘트입니다. 유럽증시는 경제지표 개선에도 델타 변이를 우려에 혼조 마감했습니다. 미 고용지표 개선과 경기회복 기대감에 저가 매수세가 유입됐으나 델타 변이 우려가 혼재되면서 추가 상승이 제한되었습니다. 다만, 반도체 장비 업체들은 업황 개선 기대에 강세를 보였습니다.

전일 중국 증시는 중국의 소비시장 회복이 더디다는 분석이 나온 점이 시장에 악재로 작용했습니다. 중국 경제전문 매체 차이신에 따르면 컨설팅 업체 베인앤컴퍼니는 최근 중국 일용소비재 시장분석 보고서를 발표하고 중국 FMCG 시장 성장세가 더디다고 지적했습니다. 또 코로나19 극복 과정에서 중국은 생산, 고정자산 투자, 수출 등의 부문에선 탄탄한 성장세를 이어가고 있지만 내수 시장에는 아직 온기가 돌고 있지 않다고 언급했습니다.

미국 증시는 고용지표 개선에도 조기 긴축 우려 진정에 상승했습니다. 06월 비농업 고용 지표가 시장 예상을 상회했으나, 연준의 조기 긴축을 뒷받침할 정도는 아니라는 평가에 안도감이 형성됐습니다. 바이든 대통령은 06월 고용지표 개선에 대해 역사적인 경제 회복을 반영한다면서 인프라 분야 등에 대한 추가 투자를 강조했습니다. 일자리 증가는 올해 초 의회를 통과한 대유행 구제안의 직접적인 결과라고 평가했습니다. 또 장기금리 하락 속 S&P 500는 7거래일 연속 사상 최고치를 기록했습니다.

국제유가는 전날 OPEC+ 산유국들이 예상보다 적게 증산할 것으로 예상되면서 크게 올랐습니다. 연말까지 하루 200만 배럴의 원유를 추가로 증산하겠다는 계획입니다. 다만, 수요 회복보다 공급 증가가 따라오지 못할 것이란 기대감이 국제유가 가격을 지지하고 있어 보합권 마감했습니다.

글로벌 IB 코멘트입니다. 06월 고용지표에서, 비농업부문 신규 고용은 85.0만 건으로 강력하게 나타났습니다. 반면 실업률은 5.9%로 오히려 5월 대비 상승하는 모습을 보였습니다. 평균 시급 증가율은 전월 대비 0.3%, 전년 동기 대비 3.6%를 기록했습니다. 전문가들은 06월 고용지표에 대하여 다음과 같이 발언했습니다. Pantheon Macroeconomics의 Ian Shepherdson 이코노미스트는 "04~05월 신규 고용이 저조하게 나타나면서 노동력 공급 부족에 대한 우려가 대폭 확대되었던 바 있는데, 06월 신규 고용은 이러한 우려를 어느 정도 불식시켰다. 그러나 여전히 공급 부족 문제는 남아있다"라고 발언했습니다. CUNA Mutual Group의 Steve Rick 이코노미스트는 "고용시장이 회복하고 있다는 점은 분명하다. 그러나 미국에는 여전히 수백만 명이나 되는 실업자가 남아있다"라고 언급했습니다. Indeed Hiring Lab의 Nick Bunker 리서치 국장은 "미국의 경제활동이 회복되고 있다는 점이 고용지표를 통해 확인되고 있다. 기업들은 구인난을 겪고 있는 상황이며, 이러한 고용 노력은 임금 상승으로 나타나고 있다"라고 분석했습니다. Jefferies의 Thomas Simons 이코노미스트는 "평균 시급 증가율이 전월 대비 0.3%로 나타났는데, 이는 컨센서스 0.4%를 하회하는 것이었다. 또한 02월 이후 최저치이기도 하다. 그러나 여기에는 임금이 낮은 편인 접대, 숙박 관련 고용이 증가했던 점이 영향을 미친 것으로 보인다"라고 전했습니다.

테슬라 종목 코멘트입니다. Morgan Stanley의 Adam Jonas 애널리스트는 Tesla의 인도 시장 공략이 중요한 기회가 될 것이라고 강조했습니다. "인도 시장은 2020년에 4.1천 대의 배터리 전기차가 판매된 것으로 나타나고 있지만, 앞으로 전기차 수요는 빠르게 증가할 것이다. 당사는 2025년에는 인도 배터리 전기차 판매량이 20만 대를 돌파하고, 2030년에는 200만 대를 기록할 것이라고 예상하고 있다"라고 밝혔습니다. 이어 "2035년에는 550만 대, 2040년에는 1,220만 대, 2050년에는 2,120만 대를 예상했다. 최근 보도를 통하여, Tesla가 인도 당국과 밀접하게 접촉하고 있는 것이 확인되었다. 인도 시장의 공략은 Tesla에게 중요한 시장 기회가 될 것이다"라고 전했습니다. 투자의견 비중확대, 목표주가 900달러를 유지했습니다.

테슬라(Tesla) 관련 2021년 2분기 인도 대수가 201,250대를 기록했다고 발표했습니다. FactSet 컨센서스 202,800대를 다소 하회하는 것입니다. 한편 생산량은 206,421대를 기록했으며, 이 중 대부분은 Model 3, Model Y였습니다. 우버(Uber) 관련 Bank of America는 DiDi가 상장하면서 상당한 주목을 받고 있는데, Uber가 DiDi에 약 12%의 증시 지분을 보유하고 있기 때문에 DiDi 주가 상승이 Uber의 가치 확대에도 기여한다고 발언했습니다. 투자의견 매수, 목표주가 71달러를 유지했습니다. 스냅(Snap) 관련 Bank of America는 광고 매니저 조사 결과, 2분기 사용자 노출이 전년 동기 대비 평균 29% 증가했지만 전분기 대비로는 2% 감소한 것이 확인되었다고 전했습니다. 투자의견 중립, 목표주가 70달러를 유지했습니다. CVS 헬스(CVS Health) 관련 Mizuho는 보험약제관리(PBM) 사업부 전반에서 재방문율이 높게 나타날 것이라고 언급했습니다. 특히 코로나19 판데믹으로 인한 기저효과가 나타나며 고성장세가 확인될 것이라고 전했습니다. 치폴레 멕시칸 그릴(Chipotle Mexican Grill) 관련 UBS는 4분기에 추가로 3.5~4.0% 가격 인상을 단행하면서 동일매장 매출 증가가 견인될 것이라고 예상했습니다. 투자의견 매수, 목표주가 1,700달러를 유지했습니다. 골드만 삭스(Goldman Sachs) 관련 Wells Fargo는 동사 실적 전망치를 하향 조정했지만, 배당 인상 발표 등을 감안하여 목표주가는 상향한다고 밝혔습니다. 투자의견 비중확대를 유지했고, 목표주가를 385달러에서 420달러로 상향 조정했습니다. HP 엔터프라이즈(HP Enterprise) 관련 Morgan Stanley는 Zerto 인수가 연간 반복 매출 4,300만 달러를 창출할 수 있다고 분석했으며, 인수 효과를 고려했을 때 인수가가 저렴한 편이라고 언급했습니다.