미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(이베이 포티넷 스피릿항공 피스커 트윌리오)

이베이: Deutsche Bank는 전자상거래 섹터 전반적인 부정적 심리를 반영하여 목표주가를 64달러에서 60달러로 하향 조정했습니다. 하지만 이베이 주요 카테고리 수요와 광고 사업은 견고하다고 평가했고, 매수 의견을 유지했습니다.

포티넷: 웰스파고는 전년 동기 대비 예약액 50% 증가와 같은 강력한 수요를 반영하여 목표주가를 360달러에서 400달러로 상향 조정했습니다. 투자의견은 비중확대로 유지했습니다.

스피릿 에어라인스: Deutsche Bank는 2022년 하반기까지는 수익성을 회복하지 못할 것이라고 판단했습니다. 투자의견은 매수로 유지했지만, 목표주가를 38달러에서 27달러로 하향했습니다.

스피릿 에어로시스템스 홀딩스: Susquehanna는 생산이 다소 지연되고 있으나, 이외에는 영업 여건이 안정되면서 2022년 중반 성장세와 수익성이 우수할 것이라고 예상했습니다. 긍정적 전망 의견을 유지했으며, 목표주가는 55달러에서 50달러로 하향 조정했습니다.

피스커: 씨티는 예상된 범주 안에서 성장세가 나타나고 있다는 점, 2022년 가이던스가 유지된 점 등을 통해 매크로 여건 악화에도 불구하고 경영진이 우수한 실행력을 보여주고 있다고 평가했습니다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가는 29달러에서 27달러로 하향 조정했습니다.

트윌리오: BTIG는 보수적 가이던스와 기고효과 등으로 인해 성장세가 둔화되고 있다고 언급했습니다. 또한 섹터 전반적인 밸류에이션 축소를 반영하여 목표주가를 270달러에서 230달러로 하향 조정했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(에어비앤비 캐터필러 매리어트 솔라엣지 포티넷 드래프트킹스 웨이페어)

에어비앤비(Airbnb): Loop Capital은 여행 수요가 회복되는 한편 시장 점유율을 확대할 수 있다고 보았다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 205달러에서 250달러로 상향 조정했다.

캐터필러(Caterpillar): Baird는 1조 달러 규모의 인프라 투자안이 통과되면서, 다년간 동사 기계에 대한 수요가 발생할 것이라고 예상했다. 투자의견 outperform과 목표주가 290달러를 유지했으며, Fresh Pick 종목으로 선정했다.

매리어트 인터내셔널(Marriott International): Wells Fargo는 출장 수요, 단체여행 수요, 고가 호텔 익스포저 등을 분석했을 때, '22년 여행 수요 회복으로부터 가장 큰 수혜를 누릴 수 있다고 판단했다. 투자의견 비중확대를 유지했으며 목표주가를 171달러에서 185달러로 상향 조정했다.

솔라엣지(SolarEdge): Canaccord Genuity는 에너지 생산과 유통 과정에서의 다양한 제품 수요가 시장기회를 제공할 것이라고 평가했다. 투자의견 보유를 유지하면서, 목표주가를 280달러에서 345달러로 상향 조정했다.

포티넷(Fortinet): Deutsche Bank는 사이버보안 수요가 견고하게 유지되면서 수혜를 누릴 것이라고 전망했다. 투자의견 보유를 유지했지만 목표주가는 293달러에서 320달러로 상향했다.

드래프트킹스(DraftKings): Oppenheimer는 실적 부진을 반영하여 목표주가를 80달러에서 70달러로 하향했다. 하지만 신규 상품 출시 등 2022년 전망을 낙관했으며, outperform 의견을 유지했다.

웨이페어(Wayfair): Citi는 코로나19 판데믹으로 인해 수혜를 누렸지만, 앞으로는 소비자들이 다른 유통채널을 이용하게 되면서 전망이 어둡다고 판단했다. 투자의견 매도를 유지했고, 목표주가도 225달러에서 200달러로 하향했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(넷플릭스 펠로톤 앱티브 에어비앤비 포티넷 루멘텀 선런)

넷플릭스(Netflix): Erste Group은 아시아 사업 호조 등을 통하여 영업이익률 상승세가 나타나고 있다고 분석했다. 투자의견을 보유에서 매수로 상향했다.

펠로톤(Peloton): Truist는 Bike, Tread 수요 부진 전망을 반영하여 실적 전망치를 하향했으며, 투자의견을 매수에서 보유로, 목표주가를 130달러에서 68달러로 하향 조정했다. 하지만 홈 피트니스 수요가 견고하게 나타날 것이라고 낙관했다.

앱티브(Aptiv): Baird는 다년간의 우호적 사이클과 비용 절감 노력이 우수한 이익 성장세로 연결될 것이라고 낙관했다. 투자의견 outperform을 유지했으며, 목표주가를 175달러에서 200달러로 상향 조정했다.

에어비앤비(Airbnb): Needham은 여행 수요 회복이 나타나고 있는 가운데, 플랫폼 신규 이용 및 신규 여행지 선택 등에서 유리한 입지에 있다고 분석했다. 투자의견 매수를 유지했으며 목표주가를 200달러에서 210달러로 상향했다.

포티넷(Fortinet): Cowen은 공급체인 차질이 주목받고 있으나, 이것이 동사의 성장세에 영향을 주지는 않을 것이라고 언급했다. 투자의견 outperform을 유지했으며 목표주가를 385달러에서 425달러로 상향 조정했다.

루멘텀(Lumentum): Criag-Hallum은 3D 센서, 데이터컴 칩 등 주요 제품이 우수한 매출 총이익률을 누리고 있다고 전했다. 투자의견 매수를 유지했으며 목표주가를 100달러에서 110달러로 상향 조정했다.

선런(Sunrun): BMO Capital은 2021년 가치창출 기회가 기존에 예상되었던 것만큼 강력하지는 않다고 분석했지만, 주요 악재는 일시적 현상에 그친다고 언급했다. 투자의견 outperform을 유지했으며 목표주가를 65달러에서 72달러로 상향했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(애플 스타벅스 포티넷 암젠 로빈후드 베드배스앤드비욘드 루멘텀)

애플(Apple): Credit Suisse는 iPhone 13 시리즈 주문 대기시간을 이용한 수요 분석이 2021년에는 공급체인 차질로 인해 적절하지 않다고 언급하면서, 카메라 관련 부품 공급 문제가 대기시간을 연장시키고 있다고 분석했다. 투자의견 중립과 목표주가 150달러를 유지했다.

스타벅스(Starbucks): OTR Global은 중국에서의 성장세가 크게 둔화된 것으로 보인다고 분석하면서, 투자의견을 긍정적 전망에서 혼조 전망으로 하향 조정했다. 중국 차 브랜드 매장 확대에 따른 경쟁 등을 언급했다.

포티넷(Fortinet): Wells Fargo는 시장기회를 고려했을 때 고성장세가 기대된다고 언급했으며, 커스텀 ASIC이 중요한 경쟁우위가 될 수 있다고 분석했다. 투자의견 비중확대와 목표주가 380달러로 커버리지를 개시했다.

암젠(Amgen): RBC Capital은 염증 관련 의약품 파이프라인이 2023년 이후의 성장세를 견인하는 동력이 될 것이라고 전망했다. 투자의견 sectorperform과 목표주가 217달러는 유지했다.

로빈후드(Robinhood): Mizuho는 Robinhood 사용자들 중 90% 가까이가 다소의 수수료가 요구되더라도 Robinhood 플랫폼을 이용할 것이라는 의사를 보였다고 밝혔다. 투자의견 매수와 목표주가 68달러를 유지했다.

베드 배스 앤드 비욘드(Bed Bath & Beyond): Bank of America는 행동주의 투자자들의 지지를 받고 있는 경영진들이 턴어라운드를 견인하고 있으나, 공급체인 차질에 따른 타격이 계속될 것이라고 지적했다. 투자의견 underperform과 목표주가 14달러로 커버리지를 개시했다.

루멘텀(Lumentum): MKM Partners는 3D 센서 시장의 전망이 긍정적이라고 언급하면서, Apple로부터의 수요가 계속될 것이라고 전망했다. 투자의견 매수 및 목표주가 93달러를 유지했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(테슬라 넷플릭스 엣시 코카콜라 쉐위 웰스파고 포티넷)

테슬라(Tesla): Credit Suisse는 Tesla의 3분기 인도량을 22.5만~23.0만 대로 예상했다(vs. 컨센서스 22.3만 대). 인도량, 생산량 등이 견고하게 발표되면서 주가에 추가 상승 압력을 제공할 것이라고 전망했다. 투자의견 중립과 목표주가 800달러를 유지했다.

넷플릭스(Netflix): Evercore는 역대 인기 상위 10위에 해당하는 드라마 중 4개가 4분기에 신작을 공개하게 된다고 언급했으며, 이것이 사용자 유인에 기여할 것이라고 전망했다. 투자의견 outperform과 목표주가 695달러를 유지했다.

엣시(Etsy): Loop Capital은 총유효시장을 분석한 결과, 장기적인 총판매액(GMS) 증가율이 28%로 견고하게 유지될 것이라고 예상했다. 영국, 브라질 등의 해외시장 기회도 강조했다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 220달러에서 245달러로 상향했다.

코카콜라(Coca-Cola): Morgan Stanley는 델타 변이 영향으로 3분기까지도 실적이 저조할 것이라고 보았으며, 이에 따라 실적 전망치를 하향 조정했다. 투자의견 비중확대와 목표주가 65달러는 유지했다.

쉐위(Chewy): Wolfe Research는 신규 고객 가입이 감소세에 있지만, 가입자들의 반려동물 관련 지출 증가가 충분한 실적 성장을 견인할 수 있을 것이라고 낙관했다. 투자의견을 peerperform에서 outperform으로 상향했고 목표주가 90달러를 제시했다.

웰스 파고(Wells Fargo): Morgan Stanley는 연초 대비 58% 상승하면서 리스크 대비 보상 비율이 균형 잡힌 수준이 되었다고 언급했으며, 미 연준이 부과한 자산 한도 규정이 2023년까지 유지될 것이라고 지적했다. 투자의견을 비중확대에서 시장 비중으로, 목표주가를 49달러에서 46달러로 하향 조정했다.

포티넷(Fortinet): Cowen은 채널 조사 결과, 네트워크 보안 및 클라우드 솔루션 관련 수요가 강력하다고 언급했다. outperform 의견을 유지했으며 목표주가를 335달러에서 385달러로 상향 조정했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(시스코시스템 액센추어 로드스톤 바이오젠 씨게이트 웨스턴디지털 포티넷)

시스코 시스템즈(Cisco Systems): Jefferies는 구독형 서비스로의 전환이 주가 배수 확대를 지지할 수 있다고 강조했다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 63달러에서 65달러로 상향했다.

액센추어(Accenture): Deutsche Bank는 수주 증가세, 수요를 충당하기 위한 고용 확충 등을 긍정적으로 언급했다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 310달러에서 395달러로 상향했다.

로드스톤 모터스(Lordstown Motors): Bank of America는 전기차 시장의 경쟁이 심화되고 있는 가운데, 재무 상태 악화 등으로 인하여 선호할 수 없게 되었다고 평가했다. 투자의견을 중립에서 underperform으로 하향했고, 목표주가도 11달러에서 5달러로 하향했다.

바이오젠(Biogen): UBS는 Aduhelm의 실적 기여 전망치를 하향 조정했으며, 이에 따라 목표주가를 475달러에서 442달러로 하향했다. 투자의견은 매수를 유지했다. 한편 Tofersen의 임상 3상 결과가 호재가 될 수 있다고 언급했다.

씨게이트 테크놀로지(Seagate Technology), 웨스턴 디지털(Western Digital): Benchmark는 저장 장치 수요가 견고하게 유지되고 있어, 최근의 주가 하락이 과도하다고 평가했다. 양사에 대한 매수 의견을 유지했다.

포티넷(Fortinet): BMO Capital은 클라우드로의 업무 이전 증가와 사이버 보안 수요가 낙관적인 전망을 지지한다고 언급했다. 투자의견은 marketperform을 유지했지만, 목표주가를 300달러에서 335달러로 상향 조정했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(인텔 에스티로더 유나이티드항공 서비스나우 트와일리오 CSX 포티넷)

인텔(Intel): Bank of America는 2021년까지는 PC 수요가 강력하게 유지되겠지만, 2023년까지도 제한적인 EPS 성장만이 예상되는 상황에서 동사 밸류에이션이 결코 매력적이지는 않다고 지적했습니다. 투자의견 underperform과 목표주가 62달러를 유지했습니다.

에스티 로더(Estee Lauder): Oppenheimer는 울타 뷰티(Ulta Beauty), Sephora 등이 대형 소매업체 매장에 입점하면서 뷰티 용품의 오프라인 판매 증가 전망이 개선되었다고 분석했습니다. 투자의견 outperform을 유지하면서 목표주가를 330달러에서 355달러로 상향했고, top pick 종목으로 유지했습니다.

유나이티드 항공(United Airlines): MKM Partners는 목표 달성을 위하여 경영전략을 유연하게 조정하고 있는 것을 긍정적으로 평가했지만, 동종기업 대비 강력한 상승세를 누리긴 어려울 것이라고 분석했습니다. 투자의견 중립을 유지했고, 목표주가를 65달러에서 61달러로 하향했습니다.

서비스나우(ServiceNow): Bank of America는 제휴사들을 대상으로 조사한 결과, 동사 서비스 이용 계약이 증가하고 있다고 분석했으며 특히 전문가, 기업 대상 솔루션이 선호되고 있다고 밝혔습니다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 600달러에서 680달러로 상향 조정했습니다.

트와일리오(Twilio): Cowen은 주요 기업들 중에서도 고용이 빠르게 확대되면서 강력한 성장세가 예고되고 있다고 분석했습니다. 투자의견 outperform과 목표주가 515달러를 유지했습니다.

CSX: Stifel은 매출 성장세가 견고하게 나타나고 영업효율성도 개선되고 있지만, 이것이 주가배수를 확장시키기엔 부족하다고 분석했습니다. 투자의견 보유를 유지했고, 목표주가를 33달러에서 35달러로 상향 조정했습니다.

포티넷(Fortinet): Cowen은 네트워크 보안 수요, 클라우드 보안 수요가 컨센서스를 상회하는 우수한 실적 추이로 연결될 것이라고 예상했습니다. 투자의견 outperform을 유지하면서 목표주가를 270달러에서 305달러로 상향했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(인텔 우버 알파벳 알래스카항공 디어 차터커뮤니케이션 포티넷)

인텔(Intel); Susquehanna는 22일 실적발표에 이어 로드맵이 공개될 것이라고 언급하면서, 이와 관련된 변동성에 대비해야 한다고 발언했다. 중립 의견과 목표주가 60달러를 유지했다.

우버(Uber): Bank of America는 미국 내 식품배달 네트워크를 이용한 식료품 배송 서비스가 전개되고 있다고 전하면서, 이것이 하반기 수익성 달성에 크게 기여할 것이라고 낙관했다. 투자의견 매수, 목표주가 71달러를 유지했다.

알파벳(Alphabet): Jefferies는 연초 대비 강력한 상승폭을 누렸지만, 광고 수입이 회복되면서 성장 전망이 견고하다고 분석했다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 2,850달러에서 2,950달러로 상향 조정했다.

알래스카 항공(Alaska Air): Raymond James는 출장 수요 회복 등의 전망을 고려했을 때, 리스크 대비 보상 비율이 매력적이라고 강조했다. 투자의견 강력매수를 유지했다. 다만 델타 변이 확산으로 인해 단기 불확실성이 제기되면서 목표주가는 85달러에서 78달러로 하향 조정했다.

디어(Deere): Credit Suisse는 공급체인 차질과 원자재 가격 상승, 물류비용 증가 등으로 인하여 강력한 수요에도 불구하고 실적 개선에는 한계가 있다고 언급했다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 427달러에서 439달러로 상향했다.

차터 커뮤니케이션(Charter Communications): Morgan Stanley는 광대역망 가입자 증가세와 EBITDA 증가세가 예상보다 강력할 것이라고 낙관했다. 투자의견 비중확대를 유지했고, 목표주가를 750달러에서 800달러로 상향 조정했다.

포티넷(Fortinet): BTIG는 네트워크 보안 수요 증가 전망을 언급하면서, 동사 솔루션에 대한 수요가 증가하고 있다고 전했다. 투자의견 매수를 유지했으며, 목표주가를 240달러에서 291달러로 상향했다.