미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(머크 제이피모건 넥스테라 웨이페어 디어 바이두)

머크: UBS는 2023년에는 Gardasil 공급이 정상화되고 sotatercept의 임상 3상 시험 결과가 발표되는 등 성장세가 가속될 수 있는 요소들이 예정되어 있다고 평가했습니다. 다만 주요 성장 기회들은 이미 주가에 반영되어 있다고 전했습니다. 투자의견 중립을 유지했고, 목표주가를 76달러에서 98달러로 상향했습니다.

제이피모건 체이스: Berenberg는 매크로 여건 악화가 중요한 악재이지만, 현재 밸류에이션이 장기 평균을 20% 하회하고 있다는 점은 긍정적이라고 평가했습니다. 투자의견을 매도에서 보유로 상향했고, 목표주가는 120달러로 제시했습니다.

넥스테라 에너지: 바클레이즈는 북미 유틸리티 섹터 펀더멘털과 밸류에이션 상황을 분석한 결과, 역사적 수준 대비 밸류에이션이 낮게 배정되어 있어 넥스테라 에너지의 주가 상승 여력도 제한된다고 언급했습니다. 투자의견 시장 비중을 유지했고 목표주가를 90달러에서 86달러로 하향했습니다.

웨이페어: Wedbush는 소매판매 자료가 양호했으나, 판촉 확대 전망, 수요 위축 전망 등을 고려했을 때 웨이페어를 비롯한 가구 섹터의 부자 매력이 떨어진다고 언급했습니다. 현금 소진이 계속되고 있다는 점도 경고했다. 중립 의견을 유지했고, 목표주가는 68달러에서 50달러로 하향 조정했습니다.

디어: 오펜하이머는 2022년 하반기 수요 불확실성의 확대를 언급하면서도, 2023년에는 판매량 증가와 함께 가격 인상이 이루어질 수 있다고 전망했습니다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가는 419달러에서 365달러로 하향했습니다.

바이두: 제이피모간체이스는 광고 사업 회복이 예상되고 있는 반면, 주가에는 이러한 회복 전망이 충분히 반영되지 않은 상태라고 판단했습니다. 투자의견 중립을 유지했지만 목표주가는 145달러에서 160달러로 상향 조정했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(테이크투 울타 어도비 디어 캠벨 데번)

테이크 투: 제이피모간체이스는 징가 인수를 통해 모바일 게임 시장을 공략할 포트폴리오를 갖추었다고 강조하는 한편, 신작 게임 출시가 준비되고 있다는 점에 주목할 필요가 있다고 언급했습니다. 투자의견을 중립에서 비중확대로 상향했지만 목표주가는 205달러에서 175달러로 하향했습니다.

울타 뷰티: D.A. Davidson은 타겟 등을 통해 유통망이 강화되고 있는 점, 전사적자원관리가 개선되고 있는 점 등 동사의 펀더멘털 향상에 주목했습니다. 투자의견 매수를 유지했고 목표주가는 465달러에서 490달러로 상향 조정했습니다.

어도비 시스템스: 코웬은 제휴사 설문조사 결과 컨센서스를 소폭 상회할 수 있는 안정적인 실적 창출이 이루어질 것이라고 예상했습니다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 600달러에서 550달러로 하향 조정했습니다.

디어: 코웬은 정밀농기계 사업이 게임체인저가 될 수 있다고 언급했지만, 경기 사이클이 디어에 유리하지만은 않다고 언급했습니다. 투자의견 marketperform과 목표주가 396달러로 커버리지를 개시했습니다.

캠벨 수프: Deutsche Bank는 강력한 판매 모멘텀을 긍정적으로 보았으나, 인플레이션과 소비심리 위축 등이 중요한 리스크로 제기되고 있다고 경고했습니다. 투자의견 보유를 유지했고 목표주가는 47달러에서 49달러로 상향 조정했습니다.

데번 에너지: Credit Suisse는 Bakken 자산 인수가 동사의 규모 확대 관련 우려를 불식시켜주는 데 충분하다고 평가했습니다. 투자의견 outperform을 유지하면서 목표주가를 75달러에서 82달러로 상향했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(월그린 디어 언더아머 다우 에코랩 RH 선파워)

월그린스 부츠 얼라이언스: 바클레이즈는 경영진이 제시한 가이던스에서 하반기 성장세 둔화가 시사되었다고 언급했습니다. 투자의견 시장 비중을 유지했고, 목표주가는 54달러에서 50달러로 하향 조정했습니다.

디어: D.A. Davidson은 2022년 미국 옥수수, 대두 파종 면적이 02월 전망치 대비 낮게 나타났다고 언급했지만, 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 곡물 가격이 상승한 점은 호재가 된다고 분석했습니다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 455달러에서 480달러로 상향했습니다.

언더 아머: Baird는 재고 문제와 인플레이션으로 인해 소매 섹터 전반에 대한 투자의견을 중립으로 제시했으며, 이에 따라 동사 목표주가도 24달러에서 22달러로 하향 조정했습니다. 투자의견은 outperform으로 유지했습니다.

다우, 에코랩: 씨티는 화학 섹터 양사의 수요 상황과 원자재 가격 상승에 따른 대응 상황 등을 분석한 결과, 다우를 비중확대하고 에코랩을 비중축소하는 페어트레이드를 권고했습니다.

RH: Loop Capital은 지정학적 이슈, 매크로 우려 등에 경영진이 적극적으로 대응하지 않고 있다는 점을 지적했지만, 신제품 출시가 실적을 견인할 수 있다고 기대했습니다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가는 800달러에서 700달러로 하향 조정했습니다.

선파워: Baird는 신임 경영진 지휘 하에 효율성 개선, 제품 포트폴리오 확대 등 성장세 가속 전략이 공개된 점을 긍정적으로 평가했습니다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 20달러에서 24달러로 상향 조정했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(유나이티드헬스 에어비앤비 하스브로 디어 퍼스트솔라 시냅틱스)

유나이티드헬스(UnitedHealth(UNH): Cantor Fitzgerald는 의료비용 관련 단기 불확실성이 존재하지만, 의료보험 사업 펀더멘털이 매우 견고하며 2022년까지도 우수한 실적 추이를 기대할 수 있다고 강조했다. 투자의견 비중확대와 목표주가 450달러를 유지했다.

에어비앤비(Airbnb): Stifel은 3분기 호텔/숙박 섹터 동향을 분석한 결과, 우려했던 것보다 양호한 성적이 기대된다고 언급했다. 투자의견 보유를 유지하면서 목표주가를 145달러에서 160달러로 상향 조정했다.

하스브로(Hasbro): MKM Partners는 공급체인 차질이 완구 섹터에 대한 투자심리를 필요 이상으로 악화시켰다고 평가하면서, 미디어 프랜차이즈 완구를 중심으로 한 전환이 실적을 지지하고 있다고 보았다. 투자의견 매수 및 목표주가 118달러를 유지했다.

디어(Deere): Bank of America는 높은 수주잔고와 공급체인 차질이 이익률 상승으로 연결되고 있다고 보았으며, 앞으로도 강력한 가격결정력이 주목받을 것이라고 전망했다. 투자의견 매수와 목표주가 425달러를 유지했다.

넷앱(NetApp): Citi는 클라우드 전환이 더욱 가속되면서 장기적인 성장 동력을 확보하고 있다고 언급했다. 투자의견을 매도에서 매수로 상향했으며, 목표주가는 120달러로 제시했다.

퍼스트 솔라(First Solar): Roth Capital은 물류비용 증가 등이 계속되면서 이익률 압박이 주가 하락으로 연결될 수 있다고 지적했다. 투자의견 매수, 목표주가 120달러를 유지했다.

시냅틱스(Synaptics): Cowen은 공급체인 차질이 심화되면서 이익률 문제가 발생하는 것이 반도체 기업들의 주가 배수 확대를 제한할 것이라고 경고했다. 투자의견 outperform을 유지했지만, 목표주가는 200달러에서 180달러로 하향했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(인텔 우버 알파벳 알래스카항공 디어 차터커뮤니케이션 포티넷)

인텔(Intel); Susquehanna는 22일 실적발표에 이어 로드맵이 공개될 것이라고 언급하면서, 이와 관련된 변동성에 대비해야 한다고 발언했다. 중립 의견과 목표주가 60달러를 유지했다.

우버(Uber): Bank of America는 미국 내 식품배달 네트워크를 이용한 식료품 배송 서비스가 전개되고 있다고 전하면서, 이것이 하반기 수익성 달성에 크게 기여할 것이라고 낙관했다. 투자의견 매수, 목표주가 71달러를 유지했다.

알파벳(Alphabet): Jefferies는 연초 대비 강력한 상승폭을 누렸지만, 광고 수입이 회복되면서 성장 전망이 견고하다고 분석했다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 2,850달러에서 2,950달러로 상향 조정했다.

알래스카 항공(Alaska Air): Raymond James는 출장 수요 회복 등의 전망을 고려했을 때, 리스크 대비 보상 비율이 매력적이라고 강조했다. 투자의견 강력매수를 유지했다. 다만 델타 변이 확산으로 인해 단기 불확실성이 제기되면서 목표주가는 85달러에서 78달러로 하향 조정했다.

디어(Deere): Credit Suisse는 공급체인 차질과 원자재 가격 상승, 물류비용 증가 등으로 인하여 강력한 수요에도 불구하고 실적 개선에는 한계가 있다고 언급했다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 427달러에서 439달러로 상향했다.

차터 커뮤니케이션(Charter Communications): Morgan Stanley는 광대역망 가입자 증가세와 EBITDA 증가세가 예상보다 강력할 것이라고 낙관했다. 투자의견 비중확대를 유지했고, 목표주가를 750달러에서 800달러로 상향 조정했다.

포티넷(Fortinet): BTIG는 네트워크 보안 수요 증가 전망을 언급하면서, 동사 솔루션에 대한 수요가 증가하고 있다고 전했다. 투자의견 매수를 유지했으며, 목표주가를 240달러에서 291달러로 상향했다.