미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(에어비앤비 비욘드미트 우버 스카이웍스 유니버설디스플레이 트윌리오)

에어비앤비: RBC Capital은 총예약액 자료가 실망스러웠는데, 이는 억눌렸던 수요가 분출된 뒤 빠르게 소진되었기 때문이라고 분석했습니다. 투자의견 sectorperform을 유지했고 목표주가를 175달러에서 115달러로 하향했지만, 장기적인 성장 동력은 유효하다고 평가했습니다.

비욘드 미트: BMO Capital은 미국과 유럽 양쪽에서 판매 전망이 불투명하며 실적이 실망스러웠다고 발언했습니다. 투자의견 marketperform을 유지했고 목표주가를 30달러에서 20달러로 하향 조정했습니다.

우버 테크놀로지스: MKM Partners는 매크로 악재에도 불구하고 창업 이후 처음으로 잉여현금흐름 창출이 이루어졌다고 강조했습니다. 매수 의견을 유지했고 목표주가도 32달러에서 40달러로 상향 조정했습니다.

스카이웍스 솔루션스: BMO Capital은 애플 생태계가 견고하기 때문에 스카이웍스의 사업기회도 밝다고 언급했으며, 배당 전략 등도 투자심리를 지지한다고 발언했습니다. 투자의견 outperform을 유지했으며 목표주가를 120달러에서 135달러로 상향 조정했습니다.

유니버설 디스플레이: 코웬은 스마트폰, TV 외 대부분 IT 기기가 OLED 디스플레이를 도입할 것이라고 예상했습니다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가는 175달러에서 145달러로 하향했습니다.

트윌리오: Needham은 매출총이익률이 51%로 역대 최저를 기록하는 등 성장세 둔화가 두드러지고 있다고 언급했습니다. 투자의견 매수를 유지했지만, 목표주가는 200달러에서 140달러로 하향 조정했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(스타벅스 AMD 페이팔 캐터필러 에어비앤비 로스컴퍼니)

스타벅스: Deutsche Bank는 북미 지역에서의 영업 지출이 우려되었던 것보다 작게 나타나는 등 이익률 전망이 개선되었다고 평가했습니다. 투자의견 매수를 유지했고 목표주가는 91달러에서 93달러로 상향했습니다.

AMD: UBS는 PC 수요 둔화에도 불구하고 견고한 실적이 확인되었고, 평균 판매가 인상과 같은 호재가 등장할 것이라고 전망했습니다. 투자의견 중립을 유지했지만 목표주가는 110달러에서 120달러로 상향 조정했습니다.

페이팔 홀딩스: 웰스파고는 경영진이 선보인 성장전략들을 분석했을 때, 2023년에는 유의미한 성장 모멘텀이 확인될 것이라고 기대했습니다. 투자의견 비중확대를 유지했고 목표주가를 97달러에서 123달러로 상향 조정했습니다.

캐터필러: 모건스탠리는 수주잔고가 견고하여 2023년까지는 매출 추이가 견고할 것이라고 전망했습니다. 하지만 월가가 동사 이익률을 지나치게 고평가하고 있다고 지적했습니다. 투자의견 비중축소와 목표주가 142달러를 유지했습니다.

에어비앤비: Deutsche Bank는 여행 수요가 여름철 고점을 지나 둔화될 것이라고 예상했으며, 2분기 실적도 만족스럽지는 않았다고 발언했습니다. 투자의견 보유를 유지했고, 목표주가는 120달러에서 110달러로 하향 조정했습니다.

로스 컴퍼니스: 웰스파고는 취약한 투자심리와 단기적 실적 부진 우려 등을 언급하면서 투자심리가 대폭 개선될 필요가 있다고 전했습니다. 비중확대 의견을 유지했고, 목표주가를 240달러에서 220달러로 하향했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(에어비앤비 매리어트 메드트로닉 레이시언 카맥스 솔라에지)

에어비앤비: 파이퍼 샌들러는 이번 실적 발표에서 확인된 우수한 성장 모멘텀이 2022년 전반에 걸쳐 계속될 것이라고 예상했습니다. 투자의견 중립을 유지했고, 목표주가를 169달러에서 194달러로 상향 조정했습니다.

매리어트 인터내셔널: Deutsche Bank는 여행 수요를 가리키는 지표들이 견고하다고 언급하면서, 2022년 하반기부터는 주주환원 정책도 확대될 것이라고 예상했습니다. 투자의견은 보유를 유지했고, 목표주가를 150달러에서 164달러로 상향했습니다.

메드트로닉: 파이퍼 샌들러는 2023년에는 동사가 신장신경차단시술(renal denervation) 승인을 받을 것으로 보았지만, 승인 이후 실제로 전문의들의 도입이 이루어질지는 불분명하다고 지적했습니다. 투자의견 중립을 유지했고, 목표주가를 110달러에서 105달러로 하향했습니다.

레이시언 테크놀로지스: Wolfe Research는 항공/우주 섹터에서 동사가 막대한 애프터마켓 시장 기회를 가지고 있다고 분석했으며, 이러한 시장 기회와 잉여현금흐름이 저평가되어 있다고 지적했습니다. 투자의견 outperform을 유지했고 목표주가를 110달러에서 111달러로 조정했습니다.

카맥스: 에버코어는 중고차 가격이 지나치게 높고, 2024년까지도 자동차 공급 부족 문제가 계속될 것으로 예상되는 가운데, 카맥스는 높은 비용 부담을 짊어지며 이익률 타격을 받게 될 것이라고 분석했습니다. 투자의견을 outperform에서 in-line으로, 목표주가를 145달러에서 120달러로 하향 조정했습니다.

솔라에지 테크놀로지스: BMO Capital은 인버터 수요가 강력하여 컨센서스를 상회하는 실적을 발표했고, 2022년 하반기부터는 공급체인 차질도 완화될 것이라고 예상했으나, 현시점에서는 공급체인 차질에 따른 피해가 반영되어야 한다고 전했습니다. 투자의견 outperform을 유지했지만, 목표주가는 351달러에서 344달러로 하향했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(에어비앤비 캐터필러 매리어트 솔라엣지 포티넷 드래프트킹스 웨이페어)

에어비앤비(Airbnb): Loop Capital은 여행 수요가 회복되는 한편 시장 점유율을 확대할 수 있다고 보았다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 205달러에서 250달러로 상향 조정했다.

캐터필러(Caterpillar): Baird는 1조 달러 규모의 인프라 투자안이 통과되면서, 다년간 동사 기계에 대한 수요가 발생할 것이라고 예상했다. 투자의견 outperform과 목표주가 290달러를 유지했으며, Fresh Pick 종목으로 선정했다.

매리어트 인터내셔널(Marriott International): Wells Fargo는 출장 수요, 단체여행 수요, 고가 호텔 익스포저 등을 분석했을 때, '22년 여행 수요 회복으로부터 가장 큰 수혜를 누릴 수 있다고 판단했다. 투자의견 비중확대를 유지했으며 목표주가를 171달러에서 185달러로 상향 조정했다.

솔라엣지(SolarEdge): Canaccord Genuity는 에너지 생산과 유통 과정에서의 다양한 제품 수요가 시장기회를 제공할 것이라고 평가했다. 투자의견 보유를 유지하면서, 목표주가를 280달러에서 345달러로 상향 조정했다.

포티넷(Fortinet): Deutsche Bank는 사이버보안 수요가 견고하게 유지되면서 수혜를 누릴 것이라고 전망했다. 투자의견 보유를 유지했지만 목표주가는 293달러에서 320달러로 상향했다.

드래프트킹스(DraftKings): Oppenheimer는 실적 부진을 반영하여 목표주가를 80달러에서 70달러로 하향했다. 하지만 신규 상품 출시 등 2022년 전망을 낙관했으며, outperform 의견을 유지했다.

웨이페어(Wayfair): Citi는 코로나19 판데믹으로 인해 수혜를 누렸지만, 앞으로는 소비자들이 다른 유통채널을 이용하게 되면서 전망이 어둡다고 판단했다. 투자의견 매도를 유지했고, 목표주가도 225달러에서 200달러로 하향했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(넷플릭스 펠로톤 앱티브 에어비앤비 포티넷 루멘텀 선런)

넷플릭스(Netflix): Erste Group은 아시아 사업 호조 등을 통하여 영업이익률 상승세가 나타나고 있다고 분석했다. 투자의견을 보유에서 매수로 상향했다.

펠로톤(Peloton): Truist는 Bike, Tread 수요 부진 전망을 반영하여 실적 전망치를 하향했으며, 투자의견을 매수에서 보유로, 목표주가를 130달러에서 68달러로 하향 조정했다. 하지만 홈 피트니스 수요가 견고하게 나타날 것이라고 낙관했다.

앱티브(Aptiv): Baird는 다년간의 우호적 사이클과 비용 절감 노력이 우수한 이익 성장세로 연결될 것이라고 낙관했다. 투자의견 outperform을 유지했으며, 목표주가를 175달러에서 200달러로 상향 조정했다.

에어비앤비(Airbnb): Needham은 여행 수요 회복이 나타나고 있는 가운데, 플랫폼 신규 이용 및 신규 여행지 선택 등에서 유리한 입지에 있다고 분석했다. 투자의견 매수를 유지했으며 목표주가를 200달러에서 210달러로 상향했다.

포티넷(Fortinet): Cowen은 공급체인 차질이 주목받고 있으나, 이것이 동사의 성장세에 영향을 주지는 않을 것이라고 언급했다. 투자의견 outperform을 유지했으며 목표주가를 385달러에서 425달러로 상향 조정했다.

루멘텀(Lumentum): Criag-Hallum은 3D 센서, 데이터컴 칩 등 주요 제품이 우수한 매출 총이익률을 누리고 있다고 전했다. 투자의견 매수를 유지했으며 목표주가를 100달러에서 110달러로 상향 조정했다.

선런(Sunrun): BMO Capital은 2021년 가치창출 기회가 기존에 예상되었던 것만큼 강력하지는 않다고 분석했지만, 주요 악재는 일시적 현상에 그친다고 언급했다. 투자의견 outperform을 유지했으며 목표주가를 65달러에서 72달러로 상향했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(유나이티드헬스 에어비앤비 하스브로 디어 퍼스트솔라 시냅틱스)

유나이티드헬스(UnitedHealth(UNH): Cantor Fitzgerald는 의료비용 관련 단기 불확실성이 존재하지만, 의료보험 사업 펀더멘털이 매우 견고하며 2022년까지도 우수한 실적 추이를 기대할 수 있다고 강조했다. 투자의견 비중확대와 목표주가 450달러를 유지했다.

에어비앤비(Airbnb): Stifel은 3분기 호텔/숙박 섹터 동향을 분석한 결과, 우려했던 것보다 양호한 성적이 기대된다고 언급했다. 투자의견 보유를 유지하면서 목표주가를 145달러에서 160달러로 상향 조정했다.

하스브로(Hasbro): MKM Partners는 공급체인 차질이 완구 섹터에 대한 투자심리를 필요 이상으로 악화시켰다고 평가하면서, 미디어 프랜차이즈 완구를 중심으로 한 전환이 실적을 지지하고 있다고 보았다. 투자의견 매수 및 목표주가 118달러를 유지했다.

디어(Deere): Bank of America는 높은 수주잔고와 공급체인 차질이 이익률 상승으로 연결되고 있다고 보았으며, 앞으로도 강력한 가격결정력이 주목받을 것이라고 전망했다. 투자의견 매수와 목표주가 425달러를 유지했다.

넷앱(NetApp): Citi는 클라우드 전환이 더욱 가속되면서 장기적인 성장 동력을 확보하고 있다고 언급했다. 투자의견을 매도에서 매수로 상향했으며, 목표주가는 120달러로 제시했다.

퍼스트 솔라(First Solar): Roth Capital은 물류비용 증가 등이 계속되면서 이익률 압박이 주가 하락으로 연결될 수 있다고 지적했다. 투자의견 매수, 목표주가 120달러를 유지했다.

시냅틱스(Synaptics): Cowen은 공급체인 차질이 심화되면서 이익률 문제가 발생하는 것이 반도체 기업들의 주가 배수 확대를 제한할 것이라고 경고했다. 투자의견 outperform을 유지했지만, 목표주가는 200달러에서 180달러로 하향했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(넷플 어펌 화이자 메드트로닉 매치 에어비앤비 소시에다드)

넷플릭스(Netflix): Jefferies는 3분기 가입자 350만 명 순증가, 4분기 700만~800만 명 순증가를 예상했으며, Night School 인수 등을 통하여 주가배수가 더 확대될 것이라고 전망했다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 620달러에서 737달러로 상향했다.

어펌(Affirm): Bank of America는 미국 내 설문조사를 통하여 소비자들의 지출에서 BNPL 서비스가 차지하는 비중이 커지고 있다고 밝혔다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 160달러로 상향 조정했다.

화이자(Pfizer): Morgan Stanley는 코로나19 백신 접종이 확대되면서 2022년 실적 또한 긍정적 영향을 받을 것이라고 전망했다. 투자의견 시장비중을 유지하면서 목표주가를 45달러에서 48달러로 상향 조정했다.

메드트로닉(Medtronic): Wells Fargo는 유럽 당국이 Hugo를 승인하면서, 경영진 가이던스에 부합하는 매출 및 실적 기여가 이루어질 것이라고 전망했다. 투자의견 비중확대, 목표주가 151달러를 유지했다.

매치 그룹(Match Group), 범블(Bumble): Jefferies는 서드파티 자료를 분석했을 때, Tinder, Bumble, Badoo 등 데이팅앱의 이용량이 빠르게 증가하고 있다고 언급했으며, Apple(AAPL)-Epic 분쟁도 이들 앱의 매출에 기여할 것이라고 전망했다. 양사에 대해 매수 의견을 유지했고, Match 목표주가 185달러, Bumble 목표주가 65달러를 제시했다.

에어비앤비(Airbnb): Cowen은 대체 숙박시설 이용 증가, 컨센서스 대비 강력한 예약 증가 전망 등에 주목해야 한다고 분석했다. 투자의견을 marketperform에서 outperform으로 상향했고, 목표주가는 160달러에서 220달러로 상향 조정했다.

소시에다드 퀴미카 이 미네라(Sociedad Quimica y Minera): Citi는 전기차 보급과 리튬 수급 동향이 리튬 기업들의 주가 상승을 지지한다고 분석했다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 62달러에서 70달러로 상향했다.