미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(넷플릭스 젯블루 유니언퍼시픽 앱티브 비스티언 체크포인트 레나)

넷플릭스: 모건스탠리는 가입자 증가폭이나 이익률 등이 컨센서스를 하회할 수 있다고 분석했으며, 매크로 불확실성 속에 소비자들의 스트리밍 서비스 이용도 축소될 것이라고 지적했습니다. 투자의견 시장 비중을 유지했고 목표주가를 300달러에서 220달러로 하향 조정했습니다.

젯블루 에어웨이스: Susquehanna는 2016년 이후 비용 관리가 꾸준히 이루어지고 있으나, 저가항공사 중에서 분명한 이익률 우위를 누리기는 어려울 것이라고 전망했습니다. 투자의견을 긍정적 전망에서 중립으로 하향했고, 목표주가도 14달러에서 9달러로 하향했습니다.

유니언 퍼시픽: 제이피모간체이스는 인력 부족 문제, 미국 서해안 항구 혼잡 문제 등이 실적 성장세를 크게 제한하고 있다고 지적했습니다. 투자의견을 비중확대에서 중립으로, 목표주가를 272달러에서 232달러로 하향했습니다.

앱티브, 비스티언: 씨티는 자동차 부품 섹터를 조사한 결과, 2분기 어닝시즌에서 앱티브에 대한 비중확대와 비스티언에 대한 비중축소가 효과적인 페어 트레이드가 될 것이라고 판단했습니다.

체크포인트 소프트웨어 테크놀로지: Wedbush는 다양한 매크로 불확실성에도 불구하고 사이버 보안 수요 증가세는 견고하다고 언급했습니다. 투자의견 outperform과 목표주가 145달러를 유지했고, Best Ideas 종목으로 선정했습니다.

레나: 제이피모간체이스는 주택 건설 섹터의 전망이 밝지 않다고 언급했으며, 이번 어닝시즌에서 추가적인 악재가 드러날 것이라고 경고했습니다. 투자의견을 비중확대에서 중립으로, 목표주가를 83달러에서 82달러로 하향했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(앱티브 TSMC 익스피디아 펠로튼 스노우플레이크 바이오젠)

앱티브: Credit Suisse는 경기 사이클과 구조적 성장기회 모두가 우호적이라고 분석하면서, 2022년 초 주가 하락이 매력적인 매수 기회가 된다고 평가했습니다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가는 190달러에서 185달러로 하향했다. top pick 종목으로 유지했습니다.

TSMC: 모건스탠리는 파운드리 시장에서 부가가치 창출 능력을 두고 밸류에이션이 조정이 이루어지고 있다고 언급했으며, 애플, 인텔, 소니 그룹으로부터 아웃소싱할 기회가 크다고 전망했습니다. 투자의견을 비중확대로, 목표주가를 780신타이완달러로 상향했습니다.

익스피디아 그룹: 코웬은 오미크론 변이 확산이 영업 차질을 야기했지만, 최근 들어서는 여행 예약 관련 추이가 개선되고 있다고 언급했습니다. outperform 의견을 유지하면서 목표주가를 181달러에서 200달러로 상향했습니다.

펠로튼 인터랙티브: 트루이스트파이낸셜은 아마존 닷컴 또는 애플이 동사를 인수할 가능성이 높으며, 나이키나 알파벳으로부터 인수될 가능성도 배제할 수는 없다고 언급했습니다. 투자의견 보유, 목표주가 68달러를 유지했습니다.

스노우플레이크: 모건스탠리는 개방형 클라우드 이용이 빠르게 확대되는 상황에서, 기존의 성장 전망치는 지나치게 보수적인 것이라고 판단했으며 고성장세가 확인될 것이라고 낙관했습니다. 투자의견 비중확대, 목표주가 390달러를 제시했습니다.

바이오젠: Canaccord Genuity는 Aduhelm이 메디케어 커버리지에서 제한적으로만 포함되면서 초기 이용량이 실망스러울 것이라고 예상했습니다. 다만 타 의약품 파이프라인이 저평가되어 있다고 언급했습니다. 투자의견 매수를 유지했지만 목표주가를 335달러에서 305달러로 하향했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(아마존 앱티브 허니웰 포드 퀄컴 바이오젠)

아마존 닷컴: Canaccord Genuity는 기고효과가 나타날 것이라고 예상했지만, 공급체인 차질이 완화되면서 성장 모멘텀은 강력하게 유지될 수 있다고 기대했습니다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가는 4,400달러에서 4,299달러로 하향했습니다.

앱티브: Deutsche Bank는 매출 증가세가 예상보다 강력할 것이라고 기대했지만, 비용 증가로 인해 이익률은 축소될 것이라고 분석했습니다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가는 188달러에서 158달러로 하향 조정했습니다.

허니웰 인터내셔널: 제이피모건체이스는 실적 발표 이후 주가 매도세가 지나치게 강력했다고 판단하면서, 가이던스가 저점에 도달하여 앞으로는 상향될 것이라고 예상했습니다. 투자의견 비중확대를 유지했고, 목표주가를 265달러에서 235달러로 하향 조정했습니다.

포드 모터: Deutsche Bank는 포드 모터 실적 발표에는 생산 차질 등이 계속해서 언급되고 있는 점을 반영하여 목표주가를 24달러에서 21달러로 하향 조정했습니다. 또한 경영진이 지나치게 공격적인 목표를 세우고 있다고 지적했습니다.

퀄컴: Baird는 중국에서의 재고 문제가 제기되고 있으나, 2021년 상반기 공급 부족을 충당하는 단계라고 보았으며 프리미엄 시장에서의 점유율 확대에도 주목할 필요가 있다고 주장했습니다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 200달러에서 250달러로 상향 조정했습니다.

바이오젠: 모건스탠리는 Aduhelm 판매가 기대에 미치지 못할 것이라는 우려는 이미 반영되어 있었다고 평가했으며, 리스크 대비 보상 비율 등이 우호적이라고 판단했습니다. 투자의견 비중확대를 유지했고, 목표주가를 360달러에서 330달러로 하향 조정했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(로스 앱티브 치포틀레 블랙락 쉐위 로빈훗 펫코헬스)

로스 컴퍼니스: D.A. Davidson은 FY22 가이던스가 혼조세로 제시되었으나, 성장세 가속을 가리키는 신호들도 확인되고 있다고 평가했다. 특히 DIY 부문의 호조에 주목했다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 282달러에서 286달러로 조정했다.

앱티브: 웰스파고는 앱티브에 대한 투자의견을 비중축소로 유지했으나, 자동차 부품 시장 전반적인 전망 개선, 생산량 개선 등을 반영하여 목표주가를 117달러에서 126달러로 상향했다.

치포틀레 멕시칸 그릴: UBS는 메뉴 가격 인상 효과가 2022년 동일매장 매출 증가 모멘텀을 견인할 것이라고 예상했으며, 디지털 사업 호조와 함께 매장 내 취식 재개에 따른 수혜를 기대했다. 투자의견 매수, 목표주가 2,100달러를 유지했다.

블랙락: 뱅크오브아메리카는 동사가 규모 면에서의 우위를 바탕으로 향후 5년간 동종기업 대비 유의미하게 우수한 자체 매출 증가세를 누릴 것이라고 예상했다. 투자의견 매수, 목표주가 1,080달러로 커버리지를 개시했다.

쉐위: 씨티는 현재의 리스크 대비 보상 비율이 균형 잡힌 수준이라고 평가했다. 중립 의견을 유지했고, 목표주가는 66달러에서 61달러로 하향했다.

로빈훗 마케츠: 제이피모간체이스는 내부자 및 IPO 전부터 동사 지분을 보유했던 투자자들이 주식 매각에 나서면서 하방 압력이 계속되고 있으며, 이에 따른 하락 리스크가 남아있다고 경고했다. 투자의견 비중축소를 유지했고, 목표주가를 26달러에서 17달러로 하향했다.

펫코 헬스 앤드 웰니스 컴퍼니: Needham은 수의사 네트워크 확충, 기존 고객의 멀티채널 이용 촉진 등으로 성장기회가 남아있다고 평가했다. 투자의견 매수, 목표주가 30달러로 커버리지를 개시했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(디즈니 어펌 앱티브 마스터카드 엔비디아 비욘드미트 어플라이드)

월트 디즈니(Walt Disney): Morgan Stanley는 스트리밍 서비스 목표 달성에는 문제가 없을 것이라고 보았으나, 그 과정에서 예상보다 큰 비용을 지출하게 될 것이라고 전망했다. 투자의견 비중확대와 목표주가 210달러를 유지했다.

어펌(Affirm): Credit Suisse는 우수한 실적과 제휴 확대를 반영하여 실적 전망치를 상향했다. 투자의견은 중립을 유지했지만, 목표주가를 105달러에서 150달러로 상향 조정했다.

앱티브(Aptiv): Credit Suisse는 공급체인 차질로 인하여 이익률이 타격을 받고 있으나, 경기민감적 특징을 고려했을 때 우수한 품질이 성장 펀더멘털을 지지할 것이라고 판단했다. 투자의견 outperform을 유지하면서 목표주가를 185달러에서 200달러로 상향했고, top pick 종목으로 선정했다.

마스터카드(Mastercard): Jefferies는 향후 3년간 매출 성장 목표가 컨센서스를 상회하는 것이었으며 단기적인 펀더멘털 개선도 기대된다고 발언했다. 투자의견 매수, 목표주가 425달러를 유지했다.

엔비디아(NVIDIA): Susquehanna는 그간 매우 강력했던 실적성장세를 고려했을 때, 앞으로는 차츰 실적성장세가 둔화될 수 있다고 전망했다. 긍정적 전망 의견을 유지했으며 목표주가를 250달러에서 360달러로 상향했다.

비욘드 미트(Beyond Meat): Credit Suisse는 이익률 하락이 나타나면서 실적 전망이 크게 악화되고 있다고 경고했다. 투자의견 underperform을 유지했고, 목표주가를 75달러에서 60달러로 하향 조정했다.

어플라이드 머티어리얼즈(Applied Materials): Wells Fargo는 2022년 WFE 성장 전망을 낙관했지만, 이러한 기대감이 이미 주가에 대부분 반영되어 있어 주의가 필요하다고 언급했다. 투자의견은 비중확대를 유지했으며 목표주가도 160달러에서 175달러로 상향했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(넷플릭스 펠로톤 앱티브 에어비앤비 포티넷 루멘텀 선런)

넷플릭스(Netflix): Erste Group은 아시아 사업 호조 등을 통하여 영업이익률 상승세가 나타나고 있다고 분석했다. 투자의견을 보유에서 매수로 상향했다.

펠로톤(Peloton): Truist는 Bike, Tread 수요 부진 전망을 반영하여 실적 전망치를 하향했으며, 투자의견을 매수에서 보유로, 목표주가를 130달러에서 68달러로 하향 조정했다. 하지만 홈 피트니스 수요가 견고하게 나타날 것이라고 낙관했다.

앱티브(Aptiv): Baird는 다년간의 우호적 사이클과 비용 절감 노력이 우수한 이익 성장세로 연결될 것이라고 낙관했다. 투자의견 outperform을 유지했으며, 목표주가를 175달러에서 200달러로 상향 조정했다.

에어비앤비(Airbnb): Needham은 여행 수요 회복이 나타나고 있는 가운데, 플랫폼 신규 이용 및 신규 여행지 선택 등에서 유리한 입지에 있다고 분석했다. 투자의견 매수를 유지했으며 목표주가를 200달러에서 210달러로 상향했다.

포티넷(Fortinet): Cowen은 공급체인 차질이 주목받고 있으나, 이것이 동사의 성장세에 영향을 주지는 않을 것이라고 언급했다. 투자의견 outperform을 유지했으며 목표주가를 385달러에서 425달러로 상향 조정했다.

루멘텀(Lumentum): Criag-Hallum은 3D 센서, 데이터컴 칩 등 주요 제품이 우수한 매출 총이익률을 누리고 있다고 전했다. 투자의견 매수를 유지했으며 목표주가를 100달러에서 110달러로 상향 조정했다.

선런(Sunrun): BMO Capital은 2021년 가치창출 기회가 기존에 예상되었던 것만큼 강력하지는 않다고 분석했지만, 주요 악재는 일시적 현상에 그친다고 언급했다. 투자의견 outperform을 유지했으며 목표주가를 65달러에서 72달러로 상향했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(나이키 앱티브 다우 코스트코 스포티파이 마벨)

나이키(Nike): Bank of America는 FY22 1분기 매출 자료를 분석했을 때, 중국에서의 회복세가 보다 견고하게 나타나야 주가 상승을 기대할 수 있는 상황이라고 주장했다. 투자의견 중립, 목표주가 160달러를 유지했다.

앱티브(Aptiv): Jefferies는 퀄컴(Qualcomm)의 베오니어(Veoneer) 인수가 Aptiv의 액티브 세이프티 포트폴리오의 가치를 입증한다고 평가했다. 투자의견 매수와 목표주가 184달러를 유지했다.

다우(Dow): Jefferies는 저탄소 정책에 부합하는 신규 설비가 확충되고 있으며, 이에 따른 생산량 증가 전망 등에도 주목할 필요가 있다고 보았다. 투자의견 매수와 목표주가 75달러를 유지했다.

코스트코(Costco): Loop Capital은 공급체인 차질에 따른 비용 증가 전망을 반영하여 FY23 실적 전망치를 하향한다고 밝혔다. 다만 안정적인 성장 펀더멘털이 주가배수 확대를 지지한다고도 언급했다. 투자의견 매수와 목표주가 515달러를 유지했다.

스포티파이(Spotify): Guggenheim은 3분기 월간활성사용자(MAU)가 3.81억 명으로 가이던스 상단에 가까웠을 것이라고 분석하면서, 경쟁 위협에도 불구하고 견고한 가입자 추이가 확인될 것이라고 기대했다. 투자의견 매수와 목표주가 265달러를 유지했다.

마벨(Marvell): Needham은 클라우드 산업에 최적화된 반도체 포트폴리오가 성장 전망을 지지하고 있다고 언급했으며, Innovium 인수 등을 통해 장기 성장세가 지지될 것이라고 기대했다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 69달러에서 75달러로 상향 조정했다.